Denní report - pátek 01.10.2010

1.10.2010 22:16

ČR: Pražská burza v závěru týdne mírně v záporu, SRN: DAX nakonec ve ztrátě, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index aktivity v průmyslu vzrostl v ČR v září ze srpnových 57,3 b. na 58,0 b. Index tak vzrostl na nejvyšší hodnotu od srpna 2007.

Deficit státního rozpočtu ČR vzrostl na konci září až na 99,56 mld. Kč ze 78,7 mld. Kč v předchozím měsíci.

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne oslabila o -0,43% na 1126 bodů, když reagovala na včerejší propad evropských trhů, který nastal až po našem závěru a rovněž akcie na Wall Street včera neudržely úvodní zisky. Včerejší nárůst částečně korigovaly akcie Erste Bank a zakončily na 718 Kč (-1,16%). NWR pokleslo o -1,62% na 207 Kč poté, co doznívala včerejší zpráva provozního ředitele o mírně nižších cenách koksu a koksovatelného uhlí ve 4Q. Negativní zprávou pro titul bylo i to, že se Evraz nedohodl na dodávkách surového železa s Arcelormittal a vítkovická ocelárna tak zůstane uzavřena. Telefonica vyklesala až do blízkosti hranice podpory na 380 Kč (-1%). Největší ztrátu zaznamenaly akcie ECM (139 Kč -9,6%), tradičně na nízkém objemu. Předchozí poklesy dále korigoval Čez a posílil o +0,87% na 815 Kč.

Podnikové zprávy

Nomura dnes zvýšila cílovou cenu pro Komerční banku z 3800 Kč na 4400 Kč s ponechaným doporučením „neutral".

Ipopema Securities snížila doporučení pro NWR z „koupit" na „držet", když snížila cílovou cenu z 317,9 Kč na 235,2 Kč.

Erste Group obdržela vyšší cílovou cenu od Evolution Securities z 905,12 Kč na 928,53 Kč. Doporučení bylo ponecháno na „koupit".

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v Německu v srpnu poklesly o 0,2% m/m, když se očekával růst o 0,4% m/m. Meziročně vzrostly tyto tržby o 2,2%, zatímco analytici očekávali růst o 3,4%. Červencové maloobchodní tržby byly revidovány z poklesu o 0,3% m/m na pokles o 0,4% m/m a z růstu o 0,8% y/y na růst o 1,2% y/y.

Index nákupních manažerů v eurozóně poklesl v září podle finálního údaje z 55,1 b. na 53,7 b. (místo 53,6 b.). Německu poklesl index PMI z 58,2 b. na 55,1 b. (místo 55,3 b.).

Míra nezaměstnanosti v eurozóně v srpnu setrvala na hodnotě 10,1%, když se očekával pokles na 10,0%. V předchozím měsíci bylo původně uváděných 10,0% zrevidováno na 10,1%.

Očekávané události

1/10 10:30 Eurozóna: Sentix - důvěra investorů (říjen): předchozí 7,6 b.
1/10 11:00 Eurozóna: Index cen výrobců (srpen): odhad 0,2% m/m, 3,7% y/y; předchozí 0,2% m/m, 4,0% y/y

Popis trhu

Německý index DAX v závěru seance neudržel své mírné zisky a v poslední hodině obchodování se propadl do červených čísel. Krátce před uzavřením trhu se pohybuje v okolí 6 200 bodů (-0,4%), za celý týden si odepsal zhruba 1,5%. Nejhůře si vedou automobilky (BMW -3,8%, VOW3 -2,4%, DAI -2,1%), když BMW svolává 350 000 aut k opravě kvůli problémům s brzdami. Nedaří se ani Metru (MEO -2,5%), které doplácí na pokles maloobchodních tržeb v Německu, nebo Deutsche Boerse (DB1 -2,2%). Opačným směrem vyrazil ThyssenKrupp (TKA +2,8%), kterému svědčí vyšší ceny průmyslových kovů., Beiersdorf (BEI +1,8%) a Fresenius Medical (FME3 +1,2%).

Podnikové zprávy

Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu pro BMW z 50 EUR na 57 EUR s ponechaným doporučením „outperform".

Po BMW zvyšuje Cheuvreux cíl i pro Daimler, a to z 53 EUR na 57 EUR.

Exane BNP Paribas zvyšuje cílovou cenu pro německou automobilku ze 103 EUR na 111 EUR. Doporučení zůstává „outperform". Cheuvreux navyšuje cíl pro Volkswagen z 98 EUR na 105 EUR a ponechává doporučení „select list".

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v USA vzrostly v srpnu o 0,5%, když se očekával růst o 0,3%. V červenci rostly příjmy o 0,2%. Osobní spotřeba vzrostla o 0,4% oproti očekávaným 0,3% a po červencovém růstu o 0,4%.

Očekávané události

1/10 16:00 Podnikové objednávky (srpen): odhad -0,4%, předchozí 0,1%
1/10 16:00 Rozjednané prodeje domů (srpen): odhad 3,3% m/m, předchozí 5,2% m/m, -20,1% y/y

Popis trhu

Zámořské akcie zahájily měsíc říjen střídmým růstem a navázaly tak na září, které bylo nejrůstovějším od roku 1939. K pozitivní náladě přispěly dnešní data, která ukázala na to, že US spotřebitelé mírně zvýšily své výdaje a konečný údaj spotřebitelské důvěry Michiganské Univerzity dopadl lépe než se čekalo. Index S&P 500 otevíral u hranice 1 150b., jejíž proražení během včerejšího obchodování nedokázal udržet. Index nákupních manažerů ve výrobě dopadl mírně než se čekalo, přesto klesl pod svůj 12m průměr. Problémy u hranice 1 150b. se ukázaly poté, co trh vstřebal všechna dnešní data, když se index na chvíli vrátil pod 1 140b. Poslední dva dny tak indexy předvedly pozoruhodnou jízdu jak na horské dráze, což může být způsobeno částečným vybíráním zisků po tučném září, nebo obavami, že lepšící se data, kterých jsme v posledních dnech byli svědky, ohrozí naděje investorů na další kolo kvantitativního uvolňování...Zátěží pro index dnes byly především technologie. Akcie HP příliš nepřivítaly jmenování nového šéfa, a odepsaly 3 % na 40,77 USD. Přesto indexy nakonec končí dnešní seanci v zeleném díky rally na komoditních titulech, když cena ropy se posunula nad 81,5 USD / barel, což je nejvíce od počátkku srpna. Zlato pak opět překonalo další metu když se vydrápalo nad 1 320 USD / tr. unci. Dařilo se i finančním titulům (C +4,9 %, BAC +1,5 %).

Podnikové zprávy

Největší výrobce počítačů na světě, Hewlett-Packard Co. (HPQ), dnes jmenoval nového výkonného šéfa poté, co v srpnu byl kvůli sexuální aféře nucen odejít bývalý dlouholetý šéf Mark Hurd. Jeho nástupcem se stal Leo Apotheker, který v minulosti vedl softwarovou společnost SAP. Akcie HPQ reagovaly na tuto zprávu poklesem, když někteří analytici zpochybnili zkušenosti čerstvého šéfa v oblasti hardware a zároveň poukazují na náhlý odchod z čela SAPu na počátku letošního roku v reakci na první roční pokles tržeb od roku 2003.

US automobilkám General Motors Co., Ford Motor Co. (F) a Chrysler Group LLC oznámily, že jejich zářijové prodeje na domácí půdě vzrostly jak se automobilový průmysl vzpamatovává z nejhoršího roku za poslední 3 dekády. Prodeje GM se zvýšily meziročně o 11 % na 173 155 vozů. U Fordu to bylo o 41 % na 160 783 vozů. Prodeje Chrysleru vzrostly o 61 % na 100 077. Na druhou stranu takto silné nárůsty je nutno dát do kontextu s tím, že loňské září bylo prvním měsícem po vypršení programu šrotovného v US. Ekonomická krize se promítla zásadním způsobem na tradiční US výrobce, když největší z nich GM nakonec skončilo v rukou vlády a odborů a Chrysler byl zachráněn díky vstupu italského Fiatu. Na letošní podzim se pak nejspíše plánuje IPO pro akcie GM.

Chádí El-Moussawi
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie