Denní report - středa 02.09.2026

2.9.2026 22:17

ČR: Pražská burza oslabila, nedařilo se tuzemským bankám ani zbrojovkám, SRN: Frankfurtská burza ve středu zakončila v červených číslech, USA:Index Dow Jones se dnes drží v kladných úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (2Q): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 6,4 %

Popis trhu

Pražská burza zakončila seanci poklesem, když index PX odepsal 0,31 % na 2 789 bodů. Moneta Money Bank klesla o 1,80 % na 196 Kč a Komerční banka oslabila o 0,56 % na 1 073 Kč. Podobně jako včera se nedařilo ani zbrojovkám. Akcie CSG oslabily o 0,86 % na 424 Kč a Colt CZ klesl o 0,97 % na 918 Kč. ČEZ ubral 0,36 % na 1 367 Kč a akcie Doosan Škoda Power ztratily 0,61 % na 487 Kč. Naopak v kladném teritoriu zakončily rakouské finanční tituly. Erste Bank posílila o 0,34 % na 2 986 Kč a pojišťovna VIG vzrostla o 1,05 % na 1 738 Kč.

Podnikové zprávy

CTP: Erste snižuje cílovou cenu z 23,67 EUR na 20,4 EUR při stálém doporučení „Buy"

Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 137 EUR a ponechává doporučení na „Overwt/Attractive“

Výrobce dveří DOORNITE oznámil plán vstoupit na trh START pražské burzy

Komerční banka: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 1 218,76 Kč a doporučení na „Buy“

Moneta: mBank zvyšuje cílovou cenu akcií na 190 Kč při stálém doporučení na stupni „Sell“

Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 2Q 2026

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 48,5, předchozí hodnota: 48,5

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 51, předchozí hodnota: 51

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, ve středu oslabily o 0,5 % na 25 839,33 b.

Dařilo se akciím společnosti QIAGEN (+2,1 %), která je zaměřená na molekulární diagnostiku, bankovního domu Commerzbank (+1,7 %) a výrobce sportovního oblečení Adidas (+1,1 %). Posilovaly také akcie zbrojaře Rheinmetall (+1,0 %) poté, co analytik Jens-Peter Rieck z mwb research zvýšil doporučení na „Hold“ z „Sell“ a cílovou cenu nastavil na 1 050 EUR. Naopak oslabovaly akcie e-commerce společnosti Zalando (-4,7 %) a koncernu Volkswagen (-3,8 %). Ztrácely také akcie dodavatele systémů pro potravinářský, nápojový a farmaceutický průmysl GEA Group (-3,5 %). Největší akcionář společnosti, Kuwait Investment Authority, nabídl část svého podílu ve slevě oproti poslednímu závěru. Firma údajně podle Bloombergu nabídla 5 mil. akcií v rozmezí 64,85 až 65,50 EUR na akcii, zatímco akcie GEA Group uzavřely v úterý na 66,85 EUR.

Celoevropský index STOXX Europe 600 mírně oslabuje. Sektorově se daří zdravotní péči (+0,47 %), energiím (+0,19 %) a IT (+0,19 %). Ztrácejí sektory utilit (-1,64 %), nemovitostí (-1,03 %) a zbytné spotřeby (-0,88 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 51,7, předchozí hodnota: 51,7

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 52,1, předchozí hodnota: 52,1

11:00 PPI (m-m) (červenec): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

11:00 PPI (y-y) (červenec): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 4,6 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (28. srpna):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,0 %

Změna zaměstnanosti ADP (srpen):
aktuální hodnota: 38 tis.
očekávání trhu: 47 tis.
předchozí hodnota: 44 tis. / revize 46 tis.

Průmyslové objednávky (červenec):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize -0,2 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (28. srpna):
aktuální hodnota: -4450 tis. barelů
očekávání trhu: 60 tis. barelů
předchozí hodnota: 95 tis. barelů

Očekávané události

11:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -46,1 %

14:30 Obchodní bilance (červenec): očekávání trhu: -$90,3 mld., předchozí hodnota: -$73,3 mld.

14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q - konečný): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. srpna): očekávání trhu: 205 tis., předchozí hodnota: 203 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. srpna): očekávání trhu: 1785 tis., předchozí hodnota: 1778 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 56,8, předchozí hodnota: 56,8

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (srpen - konečný): očekávání trhu: 56, předchozí hodnota: 56

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (28. srpna): očekávání trhu: 32, předchozí hodnota: 15

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy korigují předchozí ztráty a index Dow Jones přidává 0,6% a širší index S&P 500 je na tom podobně  a přidává 0,63% a investoři citelně vnímají zvyšující se výnosy dluhopisů, které stlačují ocenění akcií na Wall Street. Hlavním tlakovým bodem na globálních akciových trzích zůstává neúnavný výprodej státních dluhopisu, který tlači náklady na benchmarkové dluhopisy na víceletá a vícedekádová maxima. V USA se výnosy dvouletých státních dluhopisů pohybovaly poblíž 4,354 % – což je nejvyšší úroveň od roku 2025 – zatímco výnosy desetiletých benchmarkových státních dluhopisů vzrostly na 4,780 % a výnosy třicetiletých dosáhly 5,273 %. Prudký nárůst bezrizikových sazeb přímo tlačí na akciové trhy prostřednictvím několika kanálů. Podle názoru analytiků se vyšší dlouhodobé výnosy přímo promítají do zvýšených kapitálových výdajů a nákladů na refinancování dluhu pro korporace, což hrozí snížením ziskových marží v závěrečném čtvrtletí roku. Náladu na trhu dále zhoršilo druhé kolo amerických vojenských úderů proti cílům spojeným s íránskými Islámskými revolučními gardami (IRGC) v Perském zálivu. Dolar na páru s eurem dnes klesá o 0,1% tj. 1,1605 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 26.8. klesly o 4,45 mil. barelů, když trh předpokládal  nárůst  zásob o 0,06 mil. barelů. Lehká ropa WTI díky konfliktu mezi USA a Iránem již atakovala úroveň 90 USD/barel a dnes posiluje předchozí růst o cca -0,9%. při ceně 91 USD/barel. I když se WTI pohybuje u vyšších úrovní, tak se dnes nedaří akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ) ztrácí necelé 1%, ale  akcie konkurenta Baker Hughes ( BKR ) naopak otáčejí do kladných o 1,7%. Nedaří se také akciím Occidentalu Petroleum ( OXY ), kde akcie klesají  o cca 0,5%. Do nižších pater nahlíží také akcie britského těžaře BP ( BP ), kde akcie ztrácí více než 1,2%. Naopak proti trendu jdou dnes akcie Marathonu Petroleum ( MPC ), jež posilují o o cca  1% a v kladných úrovních se pohybují také akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ), kde akcie přidávají na tržní ceně cca 1,9%.

Dnes si poměrně dobře vede žlutý kov, který těží ze stoupajícího globálního rizika a u investorů představuje určitou jistotu a odklon od rizikových aktiv. Žlutý kov tak přidává cca 0,8% a zlato se  tak  dostává  k úrovni 4 431 USD/Troy. unci. Z výše zmíněných důvodů si dobře vedou akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ), kde akcie přidávají na tržní ceně cca 2,2% a také akcie jeho amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) se pohybují výše o cca 1,5%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), jež rostou o cca 2,7%.

Své výsledky za 2Q. 2026 dnes představila technologická společnost Dell Technologies ( DELL ), když tržby i očištěný zisk na akcii opět výrazně překonaly očekávání analytiků, hlavním motorem růstu zůstala rekordní poptávka po AI serverech, silně ale rostla i tradiční serverová a úložišťová část byznysu. Společnost zároveň zvýšila celoroční výhled tržeb o 25 mld. USD na 192 mld. USD. Akcie Dell Technologies ( DELL ) se tak dnes těší zvýšenému zájmu ze strany investorů a přidávají solidních 16%.

Naopak se dnes nedaří akciím Palo Alto Networks ( PANW ), kde společnost se zabývá v oblastí kybernetické bezpečnosti a dnes byly reportovány výsledky za 4Q FY za rok 2026. Výsledky byly podle analytiků nad očekáváním a poskytnutý výhled byl podle nich také nad odhady. Společnost těží z poptávky po jejich řešeních, kterou vytváří hrozba AI. Někteří investoři zřejmě čekali lepší výsledky a výhled  a tak akcie Palo Alto Networks ( PANW ) se pohybují v červeném se ztrátou -9,3%

 

Podnikové zprávy

S&P Global údajně zvažuje oddělení své datové a výzkumné platformy Capital IQ Pro

Pondělní svátek v USA

Dell Technologies opět výrazně překonal odhady a zvýšil výhled, výsledky nadále táhnou AI servery

Palo Alto Networks reportovala výsledky za 4Q a poskytla výhled pro následující fiskální rok

Wall Street v úvodu bez výrazného pohybu

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie