Denní report - pondělí 12.01.2026

12.1.2026 22:30

ČR: Pražská burza zahájila týden mírným poklesem, SRN: Německé akcie na začátku týdne posílily o více něž 0,5 %, USA: S&P 500 na novém rekordu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,5 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,6 %

09:00 CPI (m-m) (prosinec - konečný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 CPI (y-y) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

10:00 Běžný účet platební bilance (listopad): očekávání trhu: 8,95 mld., předchozí hodnota: 16,83 mld.

Popis trhu

Pražská burza začala obchodování v novém týdnu mírným poklesem. Index PX v pondělí ztratil -0,3 % na 2741 bodů. Aktivita byla velmi poklidná, nad 100 mil. Kč se v objemu dostaly pouze akcie ČEZu (112 mil. Kč) a těsně před těmito branami zůstala Erste (98 mil. Kč). Zatímco na ČEZu proběhla korekce posledních růstů (-0,6 % na 1363 Kč), Erste nakonec uzavírala v kladném teritoriu (+0,4 %). Růstově se ještě prezentovaly akcie COLT CZ (+0,9 %) a Philip Morris ČR (+1 %). Domácí banky lehce ztratily, když KB končila na 1203 Kč (-0,3 %) a Moneta na 197 Kč (-0,1 %). Největší zápor pak „utržila“ pojišťovna VIG (-1,6 %).

Podnikové zprávy

Colt CZ oznámil zahájení činnosti společnosti Colt Electro Optics

Makroekonomický výhled pro tento týden: CPI (napříč regiony), HDP (Německo), PPI (USA, ČR)

Německo

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX (+0,57 %), na začátku týdne posílily. Výrazněji vzrostly akcie zdravotnické společnosti Fresenius Medical Care (+2,9 %). Analytik Harald Hof z mwb research AG zvýšil investiční doporučení pro akcie na „buy“ z „hodl“ a nastavil cílovou cenu na 47 EUR. Připisovaly rovněž akcie Fresenius SE (+3 %) a Beiersdorf (+3,1 %).  Naopak klesly zejména akcie automobilek. Mercedes (-1 %) loni prodal 168 800 plně elektrických vozů, což představuje meziroční pokles o 9 %. Prodeje elektromobilů BMW (-1,7 %) naopak vzrostly o 3,6 % na 442 072 vozů. Dodávky skupiny Volkswagen (-1,3 %) ve 4. čtvrtletí meziročně klesly o 4,9 % na 2,38 milionu vozů, a to v důsledku silné konkurence v Číně a cel v USA, uvedla společnost. Evropský index STOXX Europe 600 se obchoduje v kladných hodnotách. Daří se především sektorům základních materiálů (+0,85 %), energií (+0,47 %) a průmyslu (+0,41 %), zatímco pod tlakem jsou utility (-0,98 %), nemovitosti (-0,42 %) a zdravotní péče (-0,25 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza zahajuje obchodní seanci bez výraznějších změn

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (leden):
aktuální hodnota: -1,8 b.
očekávání trhu: -5,0 b.
předchozí hodnota: -6,2 b.

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (prosinec): očekávání trhu: 99,5, předchozí hodnota: 99

14:30 CPI (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: --

14:30 CPI (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

16:00 Prodeje nových domů (říjen): očekávání trhu: 715 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: -10,6 %, předchozí hodnota: --

Popis trhu

S&P 500 rozšiřuje své historické maximum při růstu o desetiny procenta. Sektorově uzavírají poklesem finance, které reagují na tlak prezidenta na roční snížení úroků z úvěrů kreditních karet na 10 % a současnou praxi považuje za okrádání. Capital One Financial odepisuje 6,4 %, American Express ztrácí 4,26 %. Z bank citelně klesá Citigroup, která odepisuje necelé 3 %, JPMorgan, Wells Fargo a Bank Of America odepisují přibližně víc, než 1 %.

Sektor energií, který napjatě očekává vývoj ve Venezuele na pozadí aktuálně poměrně nízkých cen ropy, která se i nadále obchoduje pod hranicí USD 60. Exxon Mobil klesá o 0,47 %. Vedení společnosti předběžně vyhodnotilo Venezuelu jako neinvestovatelný region. Prezident Trump se o víkendu nechal slyšet, že zvažuje, jestli zde Exxon Mobil zahrnout do plánu na těžbu ropy. Chevron mírně posiluje o 0,14 %.

Dařilo se nezbytné spotřebě, kterou táhl Walmart růstem o 3 % po oznámení spolupráce s aplikací Gemini od Google. Uživatelé budou dostávat v rámci odpovědí odkazy na produkty Walmart a nakupovat je prostřednictvím propojení účtů.

Historické maximum podobným růstem rozšířil i index Dow Jones, ve kterém rostla přibližně polovina titulů.

Finanční ředitel Duolingo Matt Skaruppa po téměř šesti letech odstoupí ze své funkce. Akcie společnosti reagují poklesem o 8,45 %.

Americké ministerstvo spravedlnosti vyšetřuje šéfa FEDu Powella kvůli renovaci budov centrální banky. Powell to považuje za útok administrativy kvůli pomalému snižování úrokových sazeb. Zlato posiluje o 2,3 % jako bezpečný přístav před obavou z politizací FEDu. Futures kontrakt se v průběhu obchodování podával za nové maximum nad USD 4640.

Na nové historické maximum se podívala akcie Micron Technology (0,21 %), která za poslední měsíc posílila o necelou třetinu své hodnoty.

Podnikové zprávy

Apple si vybral Gemini od Googlu pro provoz Siri poháněné umělou inteligencí

Americké akciové indexy v úvodu seance oslabují

Finanční sektor oslabuje po Trumpových komentářích k zastropování úroků na kreditních kartách

Američtí federální prokurátoři vyšetřují předsedu Fedu Jeroma Powella

Firemní výsledky pro tento týden: JPMorgan Chase, Bank of America, Blackrock, TSMC,..

Eli Lilly je údajně připravena nabídnout až 15 mld. EUR za převzezí společnosti Abivax

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie