Denní report - pondělí 23.02.2026

23.2.2026 22:15

ČR: Pražská burza v úvodu týdne posílila, SRN: Frankfurtská burza v první seanci týdne oslabila, USA: Index S&P 500 odepsal procento

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelské důvěry (únor): očekávání trhu: 108,5, předchozí hodnota: 108,2

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (únor): očekávání trhu: 100,4, předchozí hodnota: 100,2

09:00 Podnikatelská důvěra (únor): očekávání trhu: 99, předchozí hodnota: 98,6

Popis trhu

Pražská burza v úvodu týdne registrovala růst, na kterém se podílely především bankovní emise. Index PX nakonec přidal 0,34 % na 2 720 bodů. Erste Bank se zvedla o 0,35 % na 2 575 Kč, Moneta Money Bank přidala 0,73 % a Komerční banka posílila o 1,18 % na 1 198 Kč. Akcie Colt CZ se potom zvedly o 0,68 % na 892 Kč a emise Doosan Škoda Power stoupla o mírných 0,24 % na 414 Kč. Philip Morris potom zakončil silnější o 0,71 % na 19 960 Kč. Naopak ČEZ ubral -0,51 % na 1 163 Kč s největším denním objemem 139 mil. Kč. Zbrojovka CSG klesla o -1,87% na 735 Kč, když se objevily spekulace v médiích, že smlouvy uzavřené před IPO se slovenským ministerstvem obrany jsou převážně rámcového charakteru a nemusí se tudíž naplnit.

Podnikové zprávy

ČEZ: Komerční banka zvyšuje cílovou cenu na 1 079 Kč, ale snižuje doporučení na „Prodat“

Photon Energy restrukturalizuje aktivity v Austrálii a informuje o odložení výplaty kupónu dluhopisu

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (únor):
aktuální hodnota: 88,6 b.
očekávání trhu: 88,3 b.
předchozí hodnota: 87,6 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (únor):
aktuální hodnota: 86,7 b.
očekávání trhu: 86,2 b.
předchozí hodnota: 85,7 b.

Index IFO očekávání (únor):
aktuální hodnota: 90,5 b.
očekávání trhu: 90 b.
předchozí hodnota: 89,5 b.

Popis trhu

Německé akcie v pondělní seanci odepsaly 1,06 % na 24 991,97 b.

Dařilo se akciím společnosti Deutsche Telekom (+1,6 %), polovodičové společnosti Infineon Technologies (+1,5 %) a výrobce kosmetiky a lepidel Beiersdorf (+1,2 %). Naopak oslabovaly akcie výrobce letadel a letecké techniky Airbus (-3,4 %), softwarové společnosti SAP (-3,4 %) a automobilky BMW (-2,9 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 ztratil 0,45 % na 627,7 b. Sektorově se dařilo utilitám (+1,07 %), energiím (+0,99 %) a nezbytné spotřebě (+0,46 %). Naopak oslabila zdravotní péče (-1,32 %), průmysl (-1,04 %) a IT (-0,98 %). Zdravotní péči táhly dolů zejména akcie dánské farmaceutické společnosti Novo Nordisk (-16,5 %), když lék na obezitu CagriSema v klinické studii zaostal za přípravkem Zepbound od Eli Lilly.

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,8 %

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (prosinec):
aktuální hodnota: -0,21 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,04 b.

Index aktivity Chicago Fed (leden):
aktuální hodnota: 0,18 b.
očekávání trhu: 0,01 b.
předchozí hodnota: -0,21 b.

Průmyslové objednávky (prosinec):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: -1,4 %
předchozí hodnota: -1,4 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (únor):
aktuální hodnota: 0,2 b.
očekávání trhu: -0,5 b.
předchozí hodnota: -1,2 b.

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor): očekávání trhu: -8, předchozí hodnota: -6

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (únor): očekávání trhu: 87, předchozí hodnota: 84,5

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Popis trhu

Na zámořských trzích dnes panuje chmurná nálada. Nejistotu investoři nemají rádi a tentokrát ji způsobil Donald Trump, který oznámil další navýšení plošných cel na 15%. To vše na pozadí pátečního soudního rozhodnutí, které zrušilo Trumpova původní reciproční plošná cla načež prezident okamžitě jiným právním rámcem zavedl sazby zpět a v sobotu je ještě navýšil. Do pracně budovaných obchodních vztahů se vrací nejistota, ozývají se představitelé EU, Jižní Koreje nebo Indie. Vedle toho se nadále přetřásá otázka rozmachu AI a je čím dál tím více jasné, že některé společnosti s nástupem tohoto fenoménu přijdou o značnou část příjmů a některé obory zcela zaniknou. Kdo těžké časy ustojí a najde nové zdroje tržeb a kdo skončí v propadlišti dějin není jasné. Aby toho dnes nebylo málo tak čelní představitel FEDu Waller uvedl, že pokud budou další data ukazovat pokračující sílu trhu práce, tak na dalším zasedání centrální banky bude hlasovat pro zachování stávající úrovně sazeb. Původně se s ním pro březnové zasedání počítalo jako s jistým hlasem pro snížení.

Poklesy dnes zasáhly především sektory financí a zbytné spotřeby. Defenzivní sektory zdravotní péče a nezbytné spotřeby se drží v kladném teritoriu. Na Trumpovy činy reagoval dolar dalším oslabením. Klesají i kryptoměny v čele s bitcoinem. Komoditní trh vlivem slabšího dolaru vykazuje pokles cen ropy. Opačně se vydaly drahé kovy když zlato roste o 3%. Výnosy dluhopisů jdou dolů (ceny nahoru) když investoři hledají bezpečnější přístav.

Na severovýchodě USA a v Kanadě zuří sněhová bouře a tak se dnes nedaří i například aerolinkám, když je mnoho letů zrušených nebo odkloněných. Klesají Soutwest Airlines (LUV -3,13%), Delta Airlines (DAL -3,9 %), United Airlines (UAL -4,75 %) nebo American Airlines (AAL -4,89 %). V dalších problémech jsou akcionáři Novo Nordisk (NVO -15,55 %), když nový "lék" na obezitu nevykázal v klinické studii očekávané výsledky. Nízká cena akcie a silná rozvaha přilákaly zatím anonymního zájemce o koupi platebního portálu PayPal a akcie jsou tak dnes nejrůstovějšími v celém indexu S&P 500. Na chvostu tabulky se dnes drží softwarová firma Crowdstrike, když AI projekt Anthropic představil bezpěčnostní řešení jdoucí přímo proti jednomu z produktů této společnosti. Z podobných důvodů klesají i další firmy ze stejné segmentu jako DataDog nebo AppLovin Corp.

Podnikové zprávy

PayPal po nedávném propadu ceny akcií údajně přitahuje zájem o převzetí

Porovnatelné tržby Domino’s Pizza ve 4Q překonaly očekávání, společnost navýšila dividendu o 15 %

Novo Nordisk: Lék na obezitu CagriSema v klinické studii zaostal za přípravkem Zepbound od Eli Lilly

Firemní výsledky pro tento týden: Erste Group, CTP, Photon Energy, NVIDIA, Berkshire Hathaway,..

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie