Denní report - pondělí 09.03.2026

9.3.2026 21:18

ČR: Pražská burza opět klesá s negativním zahraničním sentimentem, SRN: Frankfurtská burza dnes oslabila, USA: Po Trumpových slovech otáčí indexy do zelených čísel

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (leden):
aktuální hodnota: 19,3 mld. Kč
očekávání trhu: 25,5 mld. Kč
předchozí hodnota: 14,8 mld. Kč

Devizové rezervy (únor):
aktuální hodnota: 181,1 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 180,7 mld. USD / revize 181,7 mld. USD

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 5,2 %
očekávání trhu: 5,1 %
předchozí hodnota: 5,1 %

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:00 CPI (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Popis trhu

Investoři i na začátku nového týdne sledovali především vývoj konfliktu na Blízkém východě. Neprůchodnost Hormuzského průlivu vyhnala cenu ropy nad hranici 100 dolarů za barel, což následně vedlo k dalším výprodejům na globálních akciových trzích. Pražská burza se v tomto negativním sentimentu rovněž dostala pod tlak a oslabila o -1,53 % na hodnotu 2552. Čez klesl o -2,33 % na 1176 Kč. Nedařilo taktéž finančním titulům. Erste Bank padla o -1,60 % na 2282 Kč, Moneta Money Bank uzavřela slabší o -1,26 % pod 188 Kč a Komerční banka ubrala -1,50 % na 1114 Kč. Pojišťovna Vig vyklesala o -1,43 % na 1518 Kč. Naopak část pátečního hlubokého poklesu korigovala emise Doosan Škoda Power a přidala 2,55 %. Ještě výraznější růst zaznamenala zbrojní společnost CSG, jejíž akcie posílily o 4,18 % na 772 Kč.

Podnikové zprávy

Vydáváme novou analýzu na akcie Moneta Money Bank s cílovou cenou 188 Kč a doporučením „Držet“

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -11,1 %
očekávání trhu: -4,3 %
předchozí hodnota: 7,8 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: 13,2 %
předchozí hodnota: 13 %

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 1 %
předchozí hodnota: -1,9 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (leden): očekávání trhu: 15,4 mld., předchozí hodnota: 17,1 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: -1,5 %, předchozí hodnota: 0,04

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Popis trhu

Index DAX dnes odepsal 0,83 % na 23 394,38 b. Frankfurtská burza byla pod tlakem vývoje konfliktu na Blízkém východě, stejně jako všechny akciové trhy napříč světem. Nejvíce klesaly akcie Qiagen (-5,1 %), Continental (-4,6 %) a Porsche Automobil Holding (-3,4 %). Z DAXu se naopak dařilo agrochemickému Bayer (+3,1 %) a zbrojaři Rheinmetall (+2,8 %). Posílil také dodavatel procesních technologií pro potravinářský a nápojový průmysl GEA Group (+2,0 %), který dnes reportoval výsledky. Očištěná EBITDA marže za rok 2025 překonala očekávání analytiků. Tržní odhady také překonal výhled na tok 2026. Evropský index STOXX Europe 600 zakončil na 594,69 se ztrátou o 0,67 %. Ze sektorů zakončil v zelených číslech pouze energetický (+1,85 %). Nejvíce oslabovaly realitní akcie (-2,74 %), sektor materiálů (-1,62 %) a zbytné spotřeby (-1,5 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (březen):
aktuální hodnota: -3,1 b.
očekávání trhu: -3 b.
předchozí hodnota: 4,2 b.

USA

Očekávané události

11:00 Optimismus malých firem NFIB (únor): očekávání trhu: 99,5, předchozí hodnota: 99,3

15:00 Prodeje existujících domů (únor): očekávání trhu: 3,88 mil., předchozí hodnota: 3,91 mil.

15:00 Prodeje existujících domů (m-m) (únor): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: -8,4 %

Popis trhu

Americké trhy navazují na negativní vývoj na evropských i asijských trzích. V hlavní roli zvýšené volatility je pokračující konflikt na Blízkém východě. Disrupce produkce a transportu ropy nadále tlačí cenu této komodity výš a povíkendové ceny evropské ropy Brent atakovaly hranici 130 dolarů za barel. To již zavání cenovým šokem, který prosakuje do cen jiných komodit a finančních aktiv. Nejhorší situace byla dnes brzy dopoledne načež se emoce mírně uklidnily a i americké indexy v průběhu obchodní seance umazávají ztráty. Technologický index Nasdaq se dokonce střídavě objevuje v zelených číslech. Rozkolísané ceny komodit budou brzy promlouvat i do makroekonomických ukazatelů, zatím jsou však na programu poněkud starší údaje. Pro tento týden v čele s ukazatelem americké inflace za únor. Výsledková sezóna již jen paběrkuje a čekají se reporty od firem jako Hewlett-Packard Enterprise (HPE -0,17 %) nebo Campbell's (CPB -1,39%). 

Z pohledu jednotlivých sektorů se jako jediný v plusu drží technologie, kterým růst cen základních komodit příliš neškodí. Naopak v poklesech jsou sektory zbytné spotřeby a finančních titulů. Nákladově citlivé jsou často menší růstové společnosti a jejich index Russell 2000 odepisuje přes procento. S tím se pojí i strach o plánované snížení sazeb centrální bankou příští týden, kde je možné že při těsném stavu hlasování může hrát hrozba vyšší inflace vinou cenových výkyvů na komoditním trhu roli. Aktuálně se ropa WTI drží pod 95 dolary za barel, Brent osciluje kolem 99 dolarů za barel. Výnosy amerických dluhopisů vykazují tencenci zplošťování křivky, kdy kratší splatnosti zvyšují výnos zatímco starší snižují (přesun peněz do delších splatností). Kryptotrh hledá v těchto časech směr, dnes bitcoin posiluje. Americký dolar lehce zpevnil. 

Na trhy dnes nepřilétla žádná zásadnější korporátní zpráva. Broadcom (AVGO +3,77 %) jde dnes proti trhu když pokračuje v dobrých výkonech po zveřejnění optimistického dlouhodobého výhledu  z minulého týdne. CEO společnosti vidí do konce příštího roku šanci na překročení hranice 100 miliard dolarů tržeb od zakázek z oblasti AI.

Podnikové zprávy

Americký akciový trh otevřel v červeném, JPM očekává 10% korekci S&P 500 od maxim

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Chudoba
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie