Denní report - úterý 12.05.2026

12.5.2026 22:37

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší pokles, SRN: Německé akcie v úterní seanci odepsaly 1,62 %, USA: Smíšený závěr v zámoří

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 5,0 %

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

09:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

09:00 Index importních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,4 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,5 %

Popis trhu

Pražská burza dnes navázala na včerejší ztráty a oslabila o dalších 1,02 % na hodnotu 2502. Na trhu převládl negativní sentiment související s vývojem na globálních akciových trzích. Index PX stahoval zejména pokles Erste Bank, která odepsala 1,82 % na 2372 Kč a akcii ČEZ s oslabením o 1,53 % na 1221 Kč. Moneta Money Bank ztratila 1,06 % s kurzem 178 Kč a Komerční banka klesla 0,90 % na 990 Kč. Emise Colt CZ odepsala o 0,58 % na 1024 Kč. Pojišťovna VIG zakončila slabší o 0,60 % na 1650 Kč. Naopak zbrojovka CSG část předchozích ztrát korigovala a posílila o 2,45 % na 389 Kč.

Podnikové zprávy

CSG a FNSS na bratislavském veletrhu představily strategickou spolupráci a nový střední tank

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: -10,2 b.
očekávání trhu: -19,5 b.
předchozí hodnota: -17,2 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: -77,8 b.
očekávání trhu: -78 b.
předchozí hodnota: -73,7 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, v úterní seanci odepsaly 1,62 %. Nejvýrazněji oslabily akcie Munich Re (-6,1 %) a Siemens Energy (-5,1 %) v reakci na dnes zveřejněné výsledky hospodaření. Ztrácely také akcie Infineon Technologies (-5,9 %) a Zalando (-5,6 %), které by mohlo být zasaženo novým návrhem rakouské koaliční vlády na zavedení poplatku 2 EUR za balík pro zásilkové společnosti s ročním obratem nad 100 mil. EUR. Naopak se dařilo se zejména společnosti Bayer (+4,1 %), která dnes zveřejnila své výsledky. Posilovaly také akcie Scout24 (+3,1 %), přičemž společnost na svém Capital Markets Day oznámila cíl dosáhnout do roku 2028 běžné provozní marže EBITDA kolem 64 % a v letech 2027–2028 cílí na horní hranici vysokého jednociferného až nízkého dvouciferného ročního růstu tržeb. Výrazněji rostly rovněž tituly Qiagen (+2,3 %) a Symrise (+1,7 %). Evropský index STOXX Europe 600 aktuálně odepisuje 0,86 %. Sektorově se nejvíce daří nezbytné spotřebě (+1,45 %), energiím (+1,01 %) a zdravotní péči (+0,92 %). Naopak pod největším prodejním tlakem jsou informační technologie (-2,77 %), průmysl (-1,93 %) a finance (-1,48 %).

Podnikové zprávy

Index DAX na začátku obchodování klesá o 1 %, výsledky zveřejnily Siemens Energy, Munich Re, Bayer

Bayer ve výsledcích za 1Q překonal očekávání na úrovni ziskovosti a potvrdil celoroční výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: -9,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -20,4 b.

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,8 %

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: -1,7 %, předchozí hodnota: -0,6 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,7 %

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (duben):
aktuální hodnota: 95,9 b.
očekávání trhu: 96,1 b.
předchozí hodnota: 95,8 b.

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,9 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (8. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,4 %

14:30 Index výrobních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 4,0 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 3,8 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (8. května): očekávání trhu: -2004 tis., předchozí hodnota: -2313 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se v závěru posunuly výš a ukončily úterní seanci se smíšenou bilancí. V kladném dokázal uzavřít tradiční index Dow Jones se ziskem 0,11 %, v červených číslech naopak uzavřel širší index S&P500 (-0,16 %) a technologický Nasdaq (-0,71 %) pod tíhou polovodičových výrobců.

Inflační data a daňová hrozba z Jižní Koreje zchladila přehřátý polovodičový sektor, který v uplynulých týdnech pokořoval jeden rekord za druhým. Déletrvající konflikt na Blízkém východě se postupně propisuje do inflace. Index CPI v dubnu meziročně vzrostl o 3,8 %, překonávající analytické odhady, což negativně reflektoval dluhopisový trh, stejně tak na úroky citlivá odvětví v čele s technologiemi. Ty současně vystrašila hrozba možného daňového zatížení (AI windfall tax) pro jihokorejské čipové firmy, vycházející z úvahy jihokorejského šéfa pro hospodářskou politiku, K. Yong-beoma, ohledně možného přerozdělení mimořádných daňových příjmů plynoucí z AI/čipového boomu. Přestože následně bylo tamním úřadem zpřesněno na nadměrný výběr daní díky boomu a nikoliv novou daň, zchlazení optimistického sentimentu se dostavilo.

Polovodičový index SOX odepsal 3 % a sektor informačních technologií (-1 %) se držel v popředí ztrátových segmentů. Nedařilo se ani zbytným statkům (-1,1 %). Nejlépe si naopak stál sektor zdravotnictví se ziskem téměř 2 %.

Dluhopisy oslabily napříč splatnostmi. Výnos 2letého vládního dluhopisu se dnes dotkl hranice 4 % a uzavřel na nejvyšší úrovni od loňského června. Výnosové úrovni 4,5 % se pak přiblížil 10letý bond. Další směřování směrem vzhůru by již mohlo akciové indexy (krátkodobě) zastavit před zdoláváním dalších rekordů. Drahé kovy končily smíšeně. Zlato odepsalo 0,4 % se závěrem na 4714 USD/oz, stříbro se dokázalo vymanit ze ztrát a uzavřelo silnější o 0,5 % na 86,5 USD/oz.

V sektoru energií se dařilo ropě, která zpevnila o 4,3 % na 102,3 USD/barel, zemní plyn naopak ztratil 2,6 %, končící na 2,83 USD/mmbtu.

Polovodičové firmy dnes jednoznačně dominovaly korporátním poklesům. Dvojciferné „manko“ registroval Qualcomm (QCOM -11 %), bezmála 7% ztrátu pak vykázal Intel (INTC -6,8 %), korigující tučné zisky uplynulých týdnů. Nejlepší výsledek si naopak připsal dodavatel technologií pro automatickou identifikaci, sledování majetku a digitalizaci provozu, spol. Zebra Technologies (ZBRA +11 %) po silných kvartálních číslech a zvýšeném celoročním výhledu.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks zvyšuje cílovou cenu na 24 USD a potvrzuje doporučení „Neutral“

Čínská společnost JD.com výsledky za 1Q překonala očekávání na straně ziskovosti

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie