Denní report - čtvrtek 08.01.2026

8.1.2026 22:12

ČR: Pražská burza na kladné nule, SRN: Německé akcie ve čtvrtek stagnovaly, USA: S&P 500 kosmeticky vzrostl

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (listopad):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Stavební výroba (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,1 %

Očekávané události

10:00 Míra nezaměstnanosti (prosinec): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 4,6 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze ve smíšeném módu, nejvíce se dařilo Kofole (+1,47 %) a ČEZu (+1,12 %). Na ČEZu jsme přitom v úvodních hodinách obchodní seance viděli nárůst až na 1364 Kč, v pozdější fázi však akcie polevily a po závěrečné aukci uzavřely při 1360 Kč s objemem 251 mil. Kč. Posilovaly dále akcie Erste (+0,8 %), Philip Morris (+0,74 %) a Colt (+0,67 %). V záporných číslech zakončily akcie Gevorkyan (-1,64 %), Moneta (-0,71 %), VIG (-0,37 %) a Komerční banka (-0,33 %). Index PX uzavřel se ziskem 0,18 %.

Podnikové zprávy

CTP: Kepler Cheuvreux snižuje cílovou cenu z 20,4 EUR na 19,3 EUR se stávajícím doporučením „Hold“

Skupina M2C akvírovala společnost VSP security service

CTP: Jefferies zvyšuje cílovou cenu z 20,3 EUR na 21 EUR s novým doporučením „Buy“

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 5,6 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize: 1,6 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad):
aktuální hodnota: 10,5 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad): očekávání trhu: -0,01, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (listopad): očekávání trhu: 16,4 mld., předchozí hodnota: 16,9 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX (+0,02 %), ve čtvrtek stagnovaly. Největší růst zaznamenaly akcie společností Deutsche Telekom (+3,7 %), Bayer (+3,1 %) a Adidas (+2,8 %). Naopak nejvíce oslabily tituly Siemens Energy (-4,6 %), Infineon Technologies (-3,7 %) a Qiagen (-2,5 %). Evropský index STOXX Europe 600 se obchoduje v mírném záporu. Daří se především sektorům komunikačních služeb (+0,96 %), zbytné spotřeby (+0,62 %) a financí (+0,62 %), zatímco pod tlakem zůstávají sektory informačních technologií (-2,78 %), energetiky (-1,43 %) a průmyslu (-0,88 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu seance mírně posiluje v čele s akciemi Rheinmetallu

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: -13,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,6 b.

Ekonomická důvěra (prosinec):
aktuální hodnota: 96,7 b.
očekávání trhu: 97,1 b.
předchozí hodnota: 97 b. / revize: 97,1 b.

Důvěra v průmyslu (prosinec):
aktuální hodnota: -9,0 b.
očekávání trhu: -9,1 b.
předchozí hodnota: -9,3 b.

Důvěra ve službách (prosinec):
aktuální hodnota: 5,6 b.
očekávání trhu: 6 b.
předchozí hodnota: 5,7 b. / revize: 5,8 b.

PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,1 %

PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: -1,7 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Míra nezaměstnanosti (listopad):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (listopad): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,5 %

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -8,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 23,5 %

Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 3,3 % / revize: 4,1 %

Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize: -2,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. ledna):
aktuální hodnota: 208 tis.
očekávání trhu: 212 tis.
předchozí hodnota: 199 tis. / revize: 200 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. prosince):
aktuální hodnota: 1914 tis.
očekávání trhu: 1900 tis.
předchozí hodnota: 1866 tis. / revize: 1858 tis.

Obchodní bilance (říjen):
aktuální hodnota: -29,4 mld. USD
očekávání trhu: -58,5 mld. USD
předchozí hodnota: -52,8 mld. USD / revize: -48,1 mld. USD

Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Změna zásob plynu podle EIA (2. ledna):
aktuální hodnota: -119 mld. kubických stop
očekávání trhu: -113 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -38 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): očekávání trhu: 70 tis., předchozí hodnota: 64 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (prosinec): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: 69 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (prosinec): očekávání trhu: -5 tis., předchozí hodnota: -5 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (prosinec): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,6 %

14:30 Započatá výstavba (říjen): očekávání trhu: 1330 tis., předchozí hodnota: --

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (říjen - předběžný): očekávání trhu: 1350 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (leden - předběžný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 52,9

Popis trhu

Na Wall Street je dnes velkým tématem včerejší post Donalda Trumpa na sociální síti Truth Social, kde vyzývá k navýšení obranného rozpočtu USA o 50%. Zbrojařské společnosti tak dnes táhnou celý trh. Pokračuje též dobrá nálada těžařských společností, které se těší na zisky ze "spolupráce" s venezuelskými těžaři tamní těžké ropy, které texaským rafineriím chutná. Na opačném pólu jsou akcie technologických firem, kterým těžaři a zbrojaři trochu kradou momentum. Makro kalendář dnes přinesl údaje o slabší produktivitě mimo zemědělství, v souladu s očekáváním vyšly nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti a překvapivě menší schodek říjnové obchodní bilance. 

Konzervativní index Dow Jones dnes roste jako jediný ze zbylých dvou nejsledovanějších indexů. Za růstem sektoru energií hledejme nejen vývoj ve Venezuele, ale i dnes rostoucí cenu ropy o 3%. A to přesto, že lídr sektoru Exxon Mobil (XOM +4,12 %) ve svých předběžných ukazatelích varoval před protichůdnými vlivy na jeho ziskovost. Dluhopisy dnes zvyšují výnos napříč splatnostmi. Kryptotrh stagnuje. 

Akcie společnosti Bloom Energy (BE +12,45 %) vzrostly poté, co americká společnost Electric Power oznámila, že za 2,65 miliardy dolarů koupí palivové články této společnosti pro elektrárnu ve Wyomingu. Akcie hotelové a casino zábavní společnosti Caesars Entertainment (CZR +9,93 %) rostou, když analytik společnosti SusquehannaFinancial Joseph Stauff zvýšil hodnocení akcií kasin a heren na pozitivní z neutrálního na základě „atraktivního nastavení poměru rizika a výnosu“ vzhledem k tomu, že podle jeho názoru je pravděpodobná revize zisku směrem nahoru. Přední výrobce vína, piva a lihovin Constellation Brands (STZ +4,58 %) rostou poté, co společnost vykázala za třetí čtvrtletí srovnatelný zisk na akcii a čisté tržby, které překonaly konsensus, a potvrdil svůj celoroční výhled. Akcie biofarmaceutické společnosti Cormedix inc. (CRMD) se propadly o 28 % poté, co tento výrobce léků poskytl odhad tržeb na rok 2026, který zaostal za očekáváním Wall Street
Akcie největšího velkoobchodního prodejce v USA, společnosti Costco Wholesale (COST +4,79 %) rostou. Firma uvedla, že celkové srovnatelné tržby za prosinec vzrostly o 7 %, čímž překonaly průměrný analytický odhad ve výši 5,7 %.

Podnikové zprávy

Constellation Brands zveřejnil porovnatelný zisk na akcii za 3Q nad odhady

Americké akciové indexy se obchodují bez výraznějších změn, obranný sektor výrazně posiluje

Akcie firem obranného sektoru rostou v reakci na Trumpovy plány zvýšit výdaje (+komentáře analytiků)

Exxon Mobil očekává negativní dopad na zisk až 1,2 mld. USD ve 4Q kvůli nižším cenám ropy

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie