Denní report - středa 10.12.2025

10.12.2025 22:22

ČR: Pražská burza na kladné nule, SRN: Frankfurtská burza zakončila dnešní obchodování v záporu, USA:Index Dow Jones se drží v kladných úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČR: CPI v listopadu dle konečných dat meziročně vzrostl o 2,1 %

ČR: Index importních cen v říjnu meziročně poklesl o 4,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly smíšeně při podprůměrných objemech, dařilo se akciím Moneta (+0,75 %), které uzavřely při 188,8 Kč. Dále rostly akcie Komerční banka (+0,61 %), ČEZ (+0,16 %) a Philip Morris (+0,11 %). Nedařilo se akciím Erste (-0,38 %), Colt (-0,28 %) a VIG (-0,15 %). Beze změny uzavřely akcie Doosan Power při 392 Kč, dále pak Kofola při 488 Kč a Gevorkyan při 242 Kč. Index PX připsal 0,18 %.

Podnikové zprávy

Erste: Trigon Dom Maklerski přistoupil k navýšení cílové ceny na 98 EUR se stávajícím doporučení

Moneta: Trigon Dom Maklerski mírně navýšil cílovou cenu na 167 Kč při stávajícím doporučením "sell"

ČEZ: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 910,6 Kč se stálým doporučením „sell“

Komerční banka: Trigon Dom Maklerski navyšuje cílovou cenu na 1140 Kč s novým doporučením "sell"

CSG získalo kontrakt na dodávky munice pro stát z jihovýchodní Asie za vyšší jednotky miliard korun

Německo

Popis trhu

Nejvíce dnes rostly akcie Siemens Energy (+4,4 %). GE Vernova zvýšila projekci očekávaného zisku a plán zpětného odkupu svých akcií, a podle analytiků z Morgan Stanley to má pozitivní dopad i na Siemens Energy. Dále pak rostly akcie Fresenius (+2,3 %) a Fresenius Medical Care (+1,7 %). Opačně se dnes vyvíjeli akcie Infineon Technologies (-2,1 %), Deutsche Boerse (-2,0 %) a Rheinmetall (-1,9 %).

Evropský index STOXX600 uzavřel na červené nule. Z jednotlivých sektorů nejvíce ztrácely sektory energií (-0,79 %), utilit (-0,75 %) a IT (-0,58 %). Růstovou trajektorií se dnes naopak pohybovaly akcie v sektoru zdravotnictví (+0,37 %), nezbytné spotřeby (+0,34 %) a financí (+0,23 %).

Podnikové zprávy

Cestovní společnost TUI reportovala výsledky za 2025 a zveřejnila výhled na rok 2026

USA

Hlavní zprávy

USA: Index žádostí o hypotéky MBA k 5. prosinci vzrostl o 4,8 %

USA: Index nákladů práce ve 3Q vzrostl o 0,8 %

USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 5. prosinci poklesly o 1812 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. prosince): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 191 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. listopadu): očekávání trhu: 1942 tis., předchozí hodnota: 1939 tis.

14:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$63.0 mld., předchozí hodnota: -$59.6 mld.

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: --

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (5. prosince): očekávání trhu: -170, předchozí hodnota: -12

Popis trhu

Ve středeční seanci se index Dow Jones drží v kladných úrovní a přidává 1,05% a širší index  S&P 500 se přetočil do kladných a posiluje o   0,68%. Investoři jsou však opatrní, protože Americká centrální banka FED v průběhu obchodování ukončí své poslední zasedání o stanovování měnových sazeb v tomto roce a všeobecně se očekává, že sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů. Podle názoru analytiků sázky  na snížení sazeb byly v posledních měsících podpořeny určitými známkami ochlazujícího vlivu pracovní síly. Trhy však zůstaly opatrné vůči jakýmkoli jestřábím signálům ze strany centrální banky a vzhledem k tomu, že jí před jejím posledním zasedáním v tomto roce budou stále chybět klíčová data za říjen a listopad. Zatímco trhy jsou si všeobecně jisté, že snížení sazeb se blíží, zprávy v médiích uvádějí, že tvůrci politik by mohli být v tomto ohledu neobvykle rozděleni, s odkazem na obavy z nepružných cenových růstů a relativního nedostatku čerstvých ekonomických dat v důsledku rekordně dlouhého uzavření vlády. Plánuje se také zveřejnění nového shrnutí ekonomických prognóz členů Fedu. Americký prezident Donald Trump hodlá v nadcházejících dnech zahájit závěrečné kolo pohovorů s dalším uchazečem na funkci  předsedy Fedu, uvádí Wall Street Journal. Jedním z nich bude Kevin Hassett, ekonomický poradce Bílého domu, kterého mnoho tiskových zpráv označilo za favorita na nahrazení Powella, až jeho funkční období v čele Fedu příští rok skončí. Dolar na páru s eurem mírně klesá o  0 0,19% tj. 1,1648 USD/EUR.

 Za zmínku stojí ropa a podle dnešního reportu  EIA zásoby surové ropy ke dni 5.12. klesly o 1,812 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 1,3 mil. barelů. Data APA zveřejněná v úterý ukázala, že americké komerční zásoby ropy klesly v týdnu do 5. prosince o 4,8 milionu barelů, což je mnohem více, než analytici očekávali při poklesu o zhruba 1,7 milionu barelů. Investoři tak zvažují prudký pokles amerických zásob ropy, mírová jednání na Ukrajině a možné snížení sazeb Federálním rezervním systémem později během dne. Lehká ropa WTI tak dnes obrací do kladných  o 1,2% a dostává se k úrovni lehce nad 58,9 USD/barel. Růst WTI tak vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie těžaře APA ( APA ) dnes otáčí do kladných na tržní ceně cca 0,1% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum OXY ) se pohybují již s menším ziskem do 0,5%. Daří se také akciím Baker Hughes ( BKR ), které posilují o cca 0,6% a také akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) si přidávají na tržní ceny cca 0,5%. V kladných úrovních se pohybují také  akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ), kde ropný velikán navýšil svůj strategický výhled do roku 2030 a plánuje růst zisku o 25 mld. USD mezi léty 2024 a 2030. To je v celkovém objemu o 5 mld. USD. více, Akcie  Exxon Mobil ( XOM ) tak posilují na tržní ceně o více než 1%.

Nejvíce se dnes daří akciím GE Vernova  ( GEV ) a to poté, co společnost zvýšila svůj výhled do roku 2026. Společnost zvýšila projekci zisku a objem zpětného odkupu akcií. Řada analytiků zvyšovala cílovou cenu, přičemž analytici z Oppenhaimer tak učinili, protože oceňují u společnosti posílení infrastruktury pro AI. Akcie GE Vernova  ( GEV )  se tak těší zvýšenému zájmu ze strany klientů a její akcie přidávají solidních 16%.

Za zmínku stojí akcie Warner Bros Discovery ( WBD ), když včera společnost Paramount oznámila tzv. nepřátelskou nabídku ( proti Netflixu ) na převzetí celé společnosti za cenu 30 USD/akcii. Nabídka Paramontu oceňuje společnost na téměř 108 mld. USD. , což z ní činí jednu z největších akvizičních nabídek v dějinách amerického zábavního průmyslu. Akcie Warner Bros Discovery ( WBD ) i dnes reaguje růstem o cca 4,2%.

Podnikové zprávy

Casey´s reportoval za 2Q, zisk na akcii předčil očekávání trhu

Vstup na burzu společnosti SpaceX by se mohl stát historicky největším IPO

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie