Denní report - úterý 13.09.2022

13.9.2022 22:17

ČR: Růstová série v Praze pokračovala, KB nad 700 Kč, SRN: Evropské akcie ztrácely po vyšší než očekávané americké inflaci, MTU se sníženým doporučením, USA: Zámořské akcie zažily největší pokles od roku 2020

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČR: Objem hypoték v srpnu oproti červenci klesnul o dalších 15 %

 

Běžný účet platební bilance (červenec):
aktuální hodnota: -24,18 mld.
očekávání trhu: -37,40 mld.
předchozí hodnota: -45,35 mld. / revize: -49,37 mld.

Popis trhu

Pražská burza přes zhoršený sentiment v zahraničí udržela své zisky a rozšířila růstovou sérii o další den. Index PX sice rovněž mírně ustoupil z intraday maxim (+2,5 %), přesto pohyb o 1,41 % byl velmi dobrý. Obrat ve vývoji na globálních trzích přinesla odpolední zpráva o vývoji inflace v USA. Data byla silnější, než očekával trh a tak opět vzrostla pravděpodobnost na výraznější růst sazeb. Hlavní evropské indexy otočily z kladných čísel rychle do ztrát, US trhy otvíraly s poklesem přes 2 %. Podporou pro domácí trh byl vývoj jak v energetickém, tak bankovním sektoru. Včerejší rozhodnutí vlády o zastropování cen pro maloodběratele poskytuje ČEZu relativně komfortní situaci pro další fungování. Vláda rovněž informovala, že dividendy ze státních firem budou jedním z hlavních zdrojů, jak pokrýt náklady související s tímto krokem. O zdanění mimořádných zisků prozatím nebylo rozhodnuto, ale podle náznaků z návrhu řešení na evropské úrovni by se mělo týkat primárně rafinérií, uhelných společností a další fosilní společnosti.  U výrobců energie by se odvody řešily z prodejů nad stanovený strop. Finální podoba evropského řešení bude představena zítra, na to by mělo navazovat rozhodnutí české vlády. Pravděpodobnost zavedení mimořádných daní v původně uvažované podobě klesla, když evropské řešení pravděpodobně nabídne trochu odlišný model (sektory, způsob zdanění, výše sazby). Akcie ČEZu v tomto kontextu posílily o 2,77 % na 964 Kč. Svoji rally prodloužila Komerční banka, která se dostala nad 700 Kč. Tuto metu sice neudržela, ale závěr na 696,50 Kč byl růst o dalších 3,8 % a čtyřdenní bilance růstu o více jak 20 %. Erste Group s vývojem západních trhů své zisky neudržela a oslabila o 0,22 %. Další zisk si připsala zbrojovka Colt CZ Group, která přidala 1,43 %.

Podnikové zprávy

Plánovaná regulace energetiky ze strany EU by nemusela ohrožovat příznivou prognózu ziskovosti ČEZu

ČEZ: vláda oznámila cenový strop na elektřinu a zemní plyn

Výnosy z prodejů elektřiny Photon Energy v prvních 8 měsících 2022 překonaly celý rok 2021

Photon Energy potvrzuje svůj výhled i po zavedení cenového stropu v České republice

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 7,9 %
očekávání trhu: 7,9 %
předchozí hodnota: 7,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 8,8 %
očekávání trhu: 8,8 %
předchozí hodnota: 8,8 %

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: -61,9 b.
očekávání trhu: -59,5 b.
předchozí hodnota: -55,3 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (září):
aktuální hodnota: -60,5 b.
očekávání trhu: -52,1 b.
předchozí hodnota: -47,6 b.

Popis trhu

Index DAX odepsal 1,59 % na 13188,95 b. Evropské akcie si připisovaly mírné zisky, než je zpráva ve 14:30 o vyšší než očekávané americké inflaci poslala do záporu v očekávání rychlejšího zvyšování sazeb centrálních bank. Celoevropský index Stoxx 600 tak uzavřel o 1,5 % níže. Sentimentu nejlépe v Evropě odolaly akcie utilit (-0,1 %) a energetických firem (-0,4 %) naopak nejhůře se dařilo IT (-3,3 %) a realitám (-3,8 %). Podobný vývoj šlo sledovat i v německém indexu DAX, ze kterého výrazněji posílily pouze akcie RWE (RWE; +2,9 %) a naopak pod největším tlakem byly technologické akcie Zalando (ZAL; -8,3 %), HelloFresh (HFG; -6,8 %), Infineon (IFX; -5 %) a realitní Vonovia (VNA; -5 %). O 4,9 % níže uzavřely také akcie MTU Aero Engines, které již ráno oslabovaly po sníženém doporučení na neutral s cílovou cenou 185 EUR od analytiků Bank of America.

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: -60,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -54,9 b.

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (srpen):
aktuální hodnota: 91,8 b.
očekávání trhu: 90,5 b.
předchozí hodnota: 89,9 b.

CPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Jádrový CPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 8,3 %
očekávání trhu: 8,1 %
předchozí hodnota: 8,5 %

Jádrový CPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,1 %
předchozí hodnota: 5,9 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (srpen):
aktuální hodnota: 296950 b.
očekávání trhu: 296280 b.
předchozí hodnota: 295275 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,8 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (srpen): očekávání trhu: 7,0 %, předchozí hodnota: 7,6 %

14:30 Index výrobních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: 8,8 %, předchozí hodnota: 9,8 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. září): očekávání trhu: 2500 tis., předchozí hodnota: 8845 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -501 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (9. září): očekávání trhu: -1250 tis., předchozí hodnota: 333 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (9. září): očekávání trhu: -750 tis., předchozí hodnota: 95 tis.

Popis trhu

Zámořské akcie během druhé obchodní seance týdne utrpěly největší ztráty od roku 2020. Prodejní náladu na trhy přinesla zpráva o vyšším než očekávaném růstu spotřebitelských cen. Investoři se obávaly, že FED v rámci boje proti vysoké inflaci sáhne příští týden k dalšímu výraznému zvýšení úrokových sazeb. DJIA oslabil o 3,94%, index SP500 ztratil 4,32%, zatímco kompozitní NASDAQ se propadl o 5,16%. Výprodeje nejvíce postihly komunikační služby (-5,6%), informační technologie (-5,3%) a sektor zbytné spotřeby (-5,2%). Nejméně jsou výprodeji postiženy energetické firmy (-2,5%), utility (-2,7%) a zdravotnické firmy (-3,3%). V rámci indexu SP500 si nejhůře vedl výrobce speciálních chemických přípravků Eastman Chemical (EMN -11%). Firma dnes snížila výhled zisku pro nadcházející čtvrtletí. Severní směr dokázalo udržet jen 5 společností v čele s výrobcem prostředků sloužících k ochraně zemědělských plodin před škůdci  Corteva (CTVA +0,9%). Na komoditních trzích rovněž převládala červená barva. Oslabila měď (-2,3%), zlato (-1,6%), stříbro (-2,1%), ropa (-0,3%), kukuřice (-0,8%). Rostl naopak zemní plyn (+2,2%)

Podnikové zprávy

Oracle představil výsledky za 1Q, potěšil vývojem výnosů navzdory náročným podmínkám

Nový iPhone 14 ukazuje silný zájem a analytici hodnotí data o předprodeji pozitivně

Intel údajně snižuje svá očekávání na valuaci při IPO Mobileye

Akcionáři Twitteru jsou připraveni schválit převzetí společnosti Elonem Muskem

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie