Morgan Stanley v 3Q reportovala nižší než očekávané výnosy
Americká banka Morgan Stanley reportovala ve třetím kvartálu nižší výnosy z obchodování akcií a 55% pokles ve výnosech z investičního bankovnictví. Přesto podle některých analytiků představila Morgan Stanley solidní výsledky.
| Výsledky společnosti Morgan Stanley (MS) za 3Q 2022 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q FY2022 | Konsensus 3Q 2022 | 3Q FY2021 | |
| Výnosy (mld. USD) | 13 | 13,25 | 14,8 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 2,6 | -- | 3,7 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,47 | 1,51 | 1,98 |
Výsledky
Výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit (FICC) dosáhly 2,18 mld. USD (oproti očekávání 1,97 mld. USD). Výnosy z obchodování akcií dosáhly 2,46 mld. USD oproti odhadu 2,69 mld. USD, což představovalo meziroční pokles o 14 %. Čistý úrokový výnos činil 2,51 mld. USD, oproti odhadu 2,37 mld. USD. Propad 55 % zaznamenala Morgan Stanley v oblasti výnosů z investičního bankovnictví.
Náklady na riziko společnost reportovala ve výši 35 milionů USD oproti odhadu 73,9 milionů USD.
Kapitálová přiměřenost CET1 činila na konci 3Q 14,8 % při konsensu 14,9 %.
Ukazatel výnosnosti vlastního kapitálu (ROE) dosáhl 10,7 %. Analytici čekali 10,8 %.
„Máme nadále silnou kapitálovou pozici. Zpětně jsme odkoupili akcie v hodnotě 2,6 mld. USD a vyplácíme zdravou dividendu,“ zdůraznil CEO společnosti James Gorman v tiskové zprávě.
Komentář analytika
„Celkově se jedná o solidní výsledky a společnost z našeho pohledu představuje stále velmi dobrou hodnotu. Komentáře se soustředily většinou na obchodování akcií, které nenaplnily očekávání. To bylo však téměř vyváženo lepšími výnosy z obchodování dluhopisů,“ okomentoval výsledky Analytik Citigroup Keith Horowitz.
Vývoj akcie Morgan Stanley
| Morgan Stanley (MS) -4,4 % na 75,8141 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 130,2 | P/E | 10,7 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -22,7 | Očekávané P/E | 11,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 72,1 | Prům. cílová cena (USD) | 94,5 |
| 52týdenní maximum (USD) | 109,7 | Dividendový výnos (%) | 3,8 |
Zdroj: Bloomberg, Morgan Stanley
Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- Morgan Stanley zveřejnila výnosy za 2Q výrazně nad odhady, tažené silným obchodováním s akciemi
- Největší americké banky zvýší dividendy po úspěšném zvládnutí zátěžových testů
- Americké akcie se krátce po otevření burzy obchodují smíšeně
- Morgan Stanley reportovala za 1Q růst čistých výnosů o 16,2 % a překonala očekávání analytiků
- Investiční banka Morgan Stanley reportovala výsledky za 4Q, čisté výnosy byly nad odhady
Najnovšie:
- Smíšený závěr v USA
- Zámoří mírně klesá
- Německé akcie zakončují týden v červeném, snížený výhled Volkswagenu dostal pod tlak automobilky
- Pražská burza v závěru týdne oslabovala
- Americké akcie vstoupily do závěrečné seance v týdnu poklesem
- USA: Index předstihových ukazatelů v srpnu poklesl o 0,1 % při očekávání růstu o 0,1 %
- USA: Průmyslová produkce v srpnu meziměsíčně stabilní
- USA: Využití kapacit v srpnu na 76,3 % při očekávání 76,4 %
- Zvyšujeme doporučení na akcie Colt CZ z „držet“ na „akumulovat“ při ponechání cílové ceny 981 Kč
- Warren Buffett odstupuje z čela představenstva Berkshire, nahrazuje ho jeho syn Howard
