Zisk JPMorgan se v 1Q propadl na polovinu, díky obchodování na trzích však překonal očekávání
Americký bankovní gigant JPMorgan Chase představil výsledky za 2Q 2020. Čistý zisk se kvůli tvorbě rezerv na úvěrové ztráty propadl na polovinu, pokles však byl tlumen rekordními obchodními objemy na kapitálových trzích.
Výsledky banky JPMorgan Chase (JPM) za 2Q 2020 | ||||
---|---|---|---|---|
2Q 2020 | Konsensus 2Q 2020 | 2Q 2019 | ||
Výnosy (mld. USD) | 33,82 | 30,57 | 29,48 | |
Čistý zisk (mld. USD) | 4,7 | -- | 9,7 | |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,38 | 1,01 | 2,82 |
Rekordní výnosy a rekordní rezervy ve 2Q
Výnosy největší americké banky meziročně vzrostly o 14 % na 33,82 mld. USD a překonaly tak očekávání všech analytiků oslovených agenturou Bloomberg.
K výsledku výrazně přispěl 99 % meziroční růst výnosů z obchodování dluhopisů, měn a komodit (FICC) na 7,34 mld. USD (očekávání 5,74 mld. USD) a 38% růst výnosů z obchodování akcií na 2,38 mld. USD (očekávání 2,09 mld. USD).
Výnosy JPMorgan Chase z akcií a dluhopisů, respektive FICC, druhé čtvrtletí v řadě dosahují rekordních hodnot, zdroj: Bloomberg
Nyní ostře sledovaná tvorba rezerv na úvěrové ztráty ve 2Q meziročně vzrostla z 1,15 mld. USD na 10,47 mld. USD při očekávání 9,15 mld. USD.
Z toho 8,9 mld. USD činila tvorba rezerv na očekávané ztráty a 1,6 mld. USD byly realizované ztráty. Analytici očekávali, že rezervy na realizované ztráty dosáhnou 2,78 mld. USD.
„Ve 2Q jsme dosáhli zisku 4,7 mld. USD navzdory tvorbě rezerv ve výši 8,9 mld. USD protože jsme dosáhli nejvyšších kvartálních výnosů v naší historii, což demonstruje výhody našeho diversifikovaného globálního modelu,“ uvedl výkonný ředitel banky Jamie Dimon.
„Navzdory některým pozitivním makroekonomickým datům a významným a rozhodným vládním krokům nadále čelíme velké nejistotě ohledně budoucího směřování ekonomiky. Navzdory tomu jsme připraveni na jakýkoliv vývoj, jelikož nám naše bytelná rozvaha umožňuje zůstat přístavem v bouři,“ uvedl Dimon.
„Zakončili jsme kvartál s masivní kapacitou absorbovat ztráty – více než 34 mld. USD v rezervách na ztrátové úvěry, likvidními prostředky ve výši 1,5 bil. USD, CET1 kapitálem 191 mld. USD a silnou ziskovostí, která by nám umožnila vytvářet ještě větší rezervy na nesplacené úvěry. Díky tomuto tak můžeme i nadále sloužit všem zainteresovaným stranám a vyplácet dividendu, pokud nedojde k významnému zhoršení ekonomické situace,“ poukázal Dimon na kvartálně vyplácenou dividendu 0,9 USD na akcii.
Kapitálová přiměřenost CET1 na konci 2Q 2020 činila 12,4 %, před rokem 12,2 %.
Výhled
Banka uvedla ke dvěma výsledkovým položkám. Očekává, že za celý rok úrokové výnosy v závislosti na tržních podmínkách dosáhnou přibližně 56 mld. USD a očištěné náklady by měly dosáhnout přibližně 65 mld. USD.
JPMorgan Chase & Co (JPM) +0,5 % na 98,155 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 299,2 | P/E | 13,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | -29,6 | Očekávané P/E | 18,1 |
52týdenní minimum (USD) | 76,9 | Prům. cílová cena (USD) | 112,6 |
52týdenní maximum (USD) | 141,1 | Dividendový výnos (%) | 3,7 |
Zdroj: JPMorgan Chase, Bloomberg
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- Americké akcie rostou, reportovaly JPMorgan, Wells Fargo, Black Rock, State Street a další
- JPMorgan reportoval za 2Q, pozitivně překvapily výnosy z tradingu a z poplatků ze správy aktiv
- Největší americké banky zvýší dividendy po úspěšném zvládnutí zátěžových testů
- JPMorgan zveřejnila výsledky za 1Q nad očekáváním a zvýšila výhled ročních čistých úrokových výnosů
- Americké akcie v úvodu obchodování rostou, reportovaly BlackRock, JP Morgan, Morgan Stanley a další
Najnovšie:
- Zámořské akcie v závěru týdne uzavřely smíšeně
- Americké akcie v pátek mírně oslabují
- Index DAX v závěru týdne oslabuje
- Pražská burza v závěru týdne zakončila na kladné nule
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan v červenci podle předběžných dat na 61,8 b.
- Společnost Schlumberger vykázala za 2Q očištěný zisk na akcii v souladu s očekáváním
- S&P 500 v úvodu roste, reportovaly Netflix, American Express, 3M a další
- American Express reportoval za 2Q a zisk na akcii je opět nad očekáváním
- Americké futures kontrakty nepatrně posilují
- USA: Započatá výstavba v červenu dosáhla 1321 tis. při očekávání 1300 tis.