Denní report - středa 18.03.2026

18.3.2026 21:24

ČR: Pražská burza končí v plusu díky finančním titulům, SRN: Frankfurtská burza neudržela zisky a zakončuje obchodování ve ztrátě, USA:Index Dow Jones se pohybuje v červených úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (19. března): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza se po celou seanci držela v kladném teritoriu a nakonec posílila potřetí v řadě. Index PX stoupl 0,51 % na 2596 bodů, když těžil především z nárůstu finančních emisí. Erste Bank se zvedla o 1,46 % na 2298 Kč a pojišťovna VIG přidala 0,91 % na 1550 Kč. Moneta Money Bank si polepšila o 1,05 % s kurzem pod 192 Kč a Komerční banka stoupla o nepatrných 0,10 % na 1130 Kč. Zbrojař CSG posílil o 0,86 % na 703 Kč a emise Doosan Škoda Power přidala 0,76 % na 398 Kč. Naopak ČEZ po dvoudenním silném růstu korigoval o mírných 0,41 % na 1220 Kč. Propad o 11,97 % na 206 Kč registrovala společnost Gevorkyan.

Podnikové zprávy

Zaměstnanci AtomTrace podali na společnost insolvenční návrh

Mezi akcionáře Karo Leather se zařadila americká banka Goldman Sachs

Německo

Popis trhu

Německý index DAX uzavřel středeční seanci v záporném teritoriu. Nejvíce dnes odepisovaly akcie společnosti SAP (-2,9 %). Agentura Bloomberg uvedla, že společnost zakládá nový segment zaměřený na podporu adopce funkcí AI. Zákazníky plánuje účtovat na základě jejich využití AI. Nedařilo se dnes také akciím Deutsche Telekom (-2,7 %) a Munich Ree (-2,7 %). Opačným směrem dnes zamířily akcie společnosti HeidelbergCement (+2,5 %), které bylo ze strany Morgan Stanley zvýšeno investiční doporučení z „underweight“ na „overweight“. Dařilo se dnes také akciím Deutsche Post (+1,6 %) a Siemens Energy (+1,5 %). Růstem o 1,48 % zakončily den akcie Commerzbank. Generální ředitel UniCreditu uvedl, že jeho nabídka na převzetí německé banky má za cíl prolomit dlouhodobou patovou situaci a navrátit obě strany k jednání.

Evropský index STOXX600 uzavřel také v červeném, když oslabil o 0,63 %. Dnes se nedařilo nezbytné spotřebě (-2,6 %), utilitám (-1,88 %) a komunikačním službám (+1,80 %). V zeleném zakončily pouze tři sektory, a to energie (+0,46 %), průmysl (+0,37 %) a finance (+0,22 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,9 %

CPI (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

CPI jádrový (y-y) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

11:00 Stavební výroba (m-m) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,9 %

14:15 Depozitní sazba ECB (19. března): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

14:15 Refinanční sazba ECB (19. března): očekávání trhu: 2,15 %, předchozí hodnota: 2,15 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (19. března): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Podnikové zprávy

InPost reportoval výsledky, pozornost směřuje k nabídce na výkup akcií

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (13. března):
aktuální hodnota: -10,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,2 %

Index výrobních cen (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Jádrový PPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index výrobních cen (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Jádrový PPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 3,9 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Průmyslové objednávky (leden):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (leden - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (leden - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (13. března):
aktuální hodnota: 6156 tis. barelů
očekávání trhu: -1500 tis. barelů
předchozí hodnota: 3824 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. března): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 213 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (7. března): očekávání trhu: 1851 tis., předchozí hodnota: 1850 tis.

13:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (březen): očekávání trhu: 8,5 b., předchozí hodnota: 16,3 b.

15:00 Index předstihových ukazatelů (únor): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

15:00 Prodeje nových domů (leden): očekávání trhu: 722 tis., předchozí hodnota: 745 tis.

15:00 Prodeje nových domů (m-m) (leden): očekávání trhu: -2,7 %, předchozí hodnota: -1,7 %

15:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (13. března): očekávání trhu: 39 mld. kubických stop, předchozí hodnota: -38 mld. kubických stop

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové indexy neprodlužují předchozí růst a index Dow Jones ztrácí --1,63% a širší index S&P 50  je na tom podobně s menší  ztrátou -1,63%. Všechny zraky investorů směřují k situaci v Hornůzském průlivu, což je životně důležitá vodní cesta, kterou se přepravuje pětina světové ropy, však zůstává uzavřen kvůli hrozbě íránských útoků na plavidla, zatímco pokusy prezidenta Donalda Trumpa získat mezinárodní pomoc při znovuotevření průlivu byly z velké části odmítnuty. Kdy se Trump nakonec rozhodne ukončit americké bombardování, je také hlavním zdrojem nejistoty. Prezident v úterý zopakoval, že válka by mohla brzy skončit, ačkoli podobné pocity vyjadřované od začátku společného americko-izraelského útoku na Írán na konci února se dosud neproměnily v zastavení nepřátelských akcí. Zdá se, že tlak na Trumpa, aby našel odklon od války, sílí, a to i v rámci prezidentovy Republikánské strany, ačkoli USA vykazují jen málo známek ukončení útoků na Írán. Dnestaké probíhá klíčové zasedání FEDu a očekává se, že Fed ponechá úrokové sazby na konci svého posledního dvoudenního zasedání beze změny v rozmezí 3,5 % až 3,75 %. Tvůrci politik ve Výboru pro operace na volném trhu Federálního parlamentu (FOMC), který stanovuje sazby, se potýkají s možným inflačním dopadem konfliktu v Íránu a potenciálními známkami oslabení trhu práce. To znamená, že tisková konference předsedy Fedu Jeromea Powella po rozhodnutí, který má v květnu odstoupit z čela centrální banky, bude podrobena zvýšené pozornosti. Úředníci čelí úkolu pokusit se nastínit směr měnové politiky v době, kdy existuje značné riziko pro obě strany dvojího mandátu Fedu tj.  růst cen a pomoc při udržování plné zaměstnanosti. Před rozhodnutím Fedu ukázaly údaje amerického Úřadu statistiky práce (Bureau of Labor Statistics), že jádrový index cen výrobců (PPI) v únoru vzrostl o 0,5 % meziměsíčně, což je více než konsenzuální hodnota 0,3 %. Jádrový PPI meziročně vzrostl o 3,9 %, oproti odhadu 3,7 %.

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 13.3. vzrostly o 6,156 mil. barelů, když trh čekal naopak  pokles o 1,5 mil. barelů. Cena ropy WTI s futures na ropu vzrostla o 1,4 % a dostává se k úrovni 96,9 dolarů za barel poté, co v asijském obchodování klesly po dohodě mezi iráckými a kurdskými úřady o obnovení vývozu ropy přes turecký přístav Ceyhan. Dohoda nabídla trhům určitou úlevu od narušení dodávek.  Je zřejmé, že omezení průplavu Hornůzského průlivu nadále ovlivňuje cenu ropy a posílá ji výše severním směrem. Růstu ceny WTI nevadí ani posilující dolar, který na páru s eurem přidává 0,27% tj. 1,1509 USD/EUR. Vyšší ceny černého zlata zatím vyhovují akciím v těžebním sektoru a tak akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) rostou na tržní ceně  o cca 1,2% a ještě lépe jsou na tom akcie konkurenta APA ( APA ), které se posunují výš o více než 2,1% a hned v závěsu se pohybují akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) se ziskem cca 1,1%. V kladných úrovních obchodují také akcie britské skupiny BP ( BP ) se ziskem více než 1,7% a také akcie těžaře  Baker Hughes  ( BKR ) se ziskem více než 0,8%. V kladných úrovních se pohybují také akcie amerického výrobce a dodavatele těžní techniky Halliburtonu( HAL ), které rostou o  cca 1,6% a podobně jsou na tom akcie amerického konkurenta Chevronu ( CVX ) se ziskem do 0,5%.

Na posílení dolaru dnes doplácí žlutý kov, který dnes ztrácí -3,15% a zlato se tak dostává k úrovni 4 850 USD/Troy. unci. tato situace tak nehraje do karet akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Mining ( B ) ztrácí na tržní ceně cca -5,6% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) si odepisují více než -4,2%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), jež ztrácí více než -6,7%.

Již po včerejším závěru obchodního dne reportoval své výsledky hospodaření americký výrobce sportovního oblečení Lululemon Athletica ( LULU ). Společnost překonala očekávání analytiků, ale opatrnější výhled investory zklamal. Akcie  Lululemon Athletica ( LULU ) se i přes to těší zájmu ze strany investorů a na tržní hodnotě přidávají více než 3,7%.

Již včera po uzavření trhu reportoval Micron Technology ( MU ) která prodává paměťové čipy, jež jsou klíčovými součástkami serverů datových center. Společnost Micron předpovídala upravený zisk ve výši 8,42 USD na akcii za druhý fiskální kvartál, což je plus  0,20 USD, což je téměř dvojnásobek oproti prognózám analytiků citovaným agenturou Reuters. Akcie Micronu Technology ( MU ) dnes mírně rostou o 0,2%.

 

Podnikové zprávy

Lululemon Athletica zveřejnil výsledky za 4Q nad očekávání, výhled však zaostal za odhady

Mastercard posiluje aktivity ve stablecoinech akvizicí BVNK až za 1,8 mld. USD

General Mills reportovala očištěný zisk na akcii za 3Q pod odhady

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie