Denní report - úterý 09.12.2025

9.12.2025 22:38

ČR: Pražskou burzu táhly akcie VIG, SRN: Frankfurt v úterý uzavřel v zeleném, USA: USA před FEDem v opatrnostním módu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (listopad):
aktuální hodnota: 172,6 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 170,6 mld. USD / revize: 171,9 mld. USD

Očekávané události

09:00 Index importních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: -3,3 %

09:00 Index exportních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: -2,7 %

09:00 CPI (m-m) (listopad - konečný): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 CPI (y-y) (listopad - konečný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze v úterý uzavřely smíšeně, nejvíce se dařilo akciím VIG (+6,59 %), které uzavřely při 1358 Kč, v závěsu se pak dále dařilo akciím Erste (+2,67 %), Moneta (+0,97 %) a Colt (+0,14 %). Mezi ztrátové tituly se dnes řadily akcie Komerční banka (-0,86 %), Gevorkyan (-0,82 %), Philip Morris (-0,54 %), Doosan Power (-0,51 %), Kofola (-0,31 %) či ČEZ (-0,08 %). Index PX připsal 1,45 %.

Podnikové zprávy

Colt CZ Group může převzít výrobce nitrocelulózy Synthesia

Komerční banka má nového finančního ředitele

VIG: UBS zvyšuje cílovou cenu z 58 na 65,4 EUR se stálým doporučením „buy“

Erste: UBS zvýšila cílovou cenu z 97 na 108 EUR při stálém doporučení „buy“

Erste: Autonomous Research snižuje cílovou cenu akcií na 104,9 EUR a doporučení na „neutral“

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen):
aktuální hodnota: 16,9 mld. EUR
očekávání trhu: 15,7 mld. EUR
předchozí hodnota: 15,3 mld. EUR

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,4 % / 1,5 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 3,1 %

Popis trhu

Německý trh dnes posiloval. Index DAX vzrostl o 0,49 % na 24 162,65 b. V růstu pokračovaly akcie agrochemické společnosti Bayer, které ke včerejšímu růstu +4,7 % přidávají dalších +4,1 %. Podobně tomu tak je u zbrojaře Rheinmetall (+3,6 %), jehož akcie pozitivně reagují na zprávy, že se Německo chystá schválit rekordní objem vojenských zakázek ve výši 52 mld. EUR jako součást vládní snahy o vybudování nejsilnější konvenční armády v Evropě. Posilovaly také akcie Beiersdorf (+3,9 %).  Z DAXu naopak nejvíce klesaly tituly Daimler Truck Holding (-1,6 %), Fresenius (-1,5 %) a Airbus (-1,4 %). Evropský index STOXX Europe 600 po většinu dne osciloval kolem nuly a zakončil na 578,11 s kosmetickou ztrátou o 0,04 %. Ze sektorů se dařilo financím (+0,63 %) a nezbytné spotřebě (+0,2 %). Nejvíce oslabovaly sektory zdravotní péče (-0,72 %), energetiky (+0,52 %) a zbytné spotřeby (-0,49 %).

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (listopad):
aktuální hodnota: 99 b.
očekávání trhu: 98,3 b.
předchozí hodnota: 98,2 b.

Index předstihových ukazatelů (září):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,5 % / revize -0,3 %

Nové pracovní pozice JOLTs (říjen):
aktuální hodnota: 7670 tis.
očekávání trhu: 7115 tis.
předchozí hodnota: 7658 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (5. prosince): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: -1,4 %

14:30 Index nákladů práce (3Q): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Finanční trhy jsou před posledním letošním rozhodnutím Fedu opatrné. Akcie i dluhopisy kolísají, investoři nechtějí dělat velké sázky, dokud centrální banka neoznámí směr měnové politiky na rok 2026. Přestože říjnová data z trhu práce byla silnější, komentáře analytiků naznačují, že Fed může udělat „jestřábí snížení“ – tedy sice mírně snížit sazby, ale dát najevo, že cyklus uvolňování by mohl být u konce. S&P 500 se drží kolem nuly, Nasdaq 100 nepatrně roste a index Dow Jones naopak mírně klesá. Globální MSCI World se téměř nepohnul. Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů zůstávají dnes kolem 4,17 %, zatímco evropské výnosy lehce klesly. Na měnovém trhu byl dolar stabilní; výraznější pohyb předvedl jen japonský jen, který oslabil o 0,6 %. Kryptoměny rostou, zejména Bitcoin a Ether. U komodit mírně klesá cena ropy WTI, zatímco zlato posílilo.

Microsoft (MSFT +0,1 %) oznámil investici 17,5 miliardy dolarů do AI a cloudu v Indii. Home Depot (HD -0,72 %) vydal opatrný výhled na příští rok, což naznačuje, že nečeká rychlé oživení realitního trhu. Google neboli Alphabet (GOOG +1,27 %) čelí vyšetřování EU kvůli možnému zneužití dominance v oblasti AI. EU je na mocném pokutovém tažení vůči americkým technologickým firmám, které se chytrými kličkami houfně vyhýbají placení daní. PepsiCo (PEP -0,84 %) uzavřelo dohodu s aktivistickým investorem Elliott, která zahrnuje zmenšení produktové nabídky v USA o 20 %, větší důraz na levnost a plánované propouštění. Koulí na noze pro index Dow Jones je banka JP Morgan, která oznámila pro rok 2026 vyšší než plánované výdaje. Prodejce náhradních automobilových dílů Autozone svými kvartálními výsledky zklamal, protože došlo ke snížení marže, růstu zásob a slabšímu objemu prodejů. Společnost je dnes nejslabší v indexu S&P 500.

Podnikové zprávy

Potravinářská společnost Campbell’s reportovala za 1Q a oznámila dohodu o koupi podílu v La Regina

Prodejce autodílů AutoZone zveřejnil porovnatelné tržby za 1Q, které zaostaly za očekáváním

CVS Health aktualizovala výhled na rok 2025 a poskytla výhled na rok 2026

EU vyšetřuje Google kvůli podezření, že zneužívá obsah z webů a YouTube pro účely AI

NVIDIA bude moci vyvážet čipy H200 do Číny

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Chudoba
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie