Denní report - středa 03.11.2021

3.11.2021 21:28

ČR: Pražská burza silně rostla, SRN: Německá burza konči na kladné nule, SAP do roku 2030 bez spalovacích motorů, USA:Index Dow Jones obrátil po reportu FEDu do kladných čísel.

Pražská burza

Očekávané události

14:30 Oznámení repo sazby (4. listopadu): očekávání trhu: 2,25 %, předchozí hodnota: 1,50 %

Popis trhu

Pražská burza ve středu zaznamenala solidní růst, když si měřeno indexem PX polepšila o 1,73% na hodnotu 1 353. Tahounem růstu se staly tři emise a to Čez, Erste Bank a Komerční banka. Elektrárenská emise posílila o 2,90% na 744 Kč po spekulacích, že společnost příští týden při výsledkovém reportu navýší celoroční výhled. Erste Bank vyskočila o 3,10% na 1 003 Kč, když po včerejších slušných výsledcích řada analytiků přistoupila k navýšení cílových cen. Komerční banka potom se zvedla o 2,60% na 888 Kč v očekávání zítřejších výsledků a zasedání ČNB kde se čeká razantní zvýšení repo sazby. Menší zisky reportovaly i ostatní tituly. Avast přidal 0,54% k 169 Kč a Moneta Money Bank stoupla o 0,23% na 88 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Concorde zvyšuje cílovou cenu z 34,50 EUR na 43 EUR při snížení doporučení

Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 40 na 41 EUR při stálém doporučení

Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu ze 49 na 50 EUR při stálém doporučení

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu z 48,02 EUR na 51,21 EUR při stálém doporučení

Fitch Ratings revizuje výhled Erste z "negativní" na "stabilní" a potvrzuje rating na stupni A

Photon Energy v jižní Austrálii vybuduje největší globální úložiště solární energie

Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2021

Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu ze 42 na 44 EUR při stálém doporučení na stupni "buy"

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (září): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: -7,7 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 11,3 %, předchozí hodnota: 11,7 %

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,4, předchozí hodnota: 52,4

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 52,0

Popis trhu

V Evropě dnes patří největší manko sektoru energií (-1,56 %) a utilit (-0,81 %). Posilovaly informační technologie (+0,75 %), materiály (+0,57 %) a nezbytná spotřeba (+0,48 %).

SAP (SAP +0,97 %) oznámil, že obmění svou flotilu 27 tis. korporátních automobilů na bezemisní vozy a od roku 2025 nebude dále poptávat vozy se spalovacím motorem. Vozový park společnosti má být plně obměněn do roku 2030, uvedl finanční ředitel společnosti Luka Mucic.

Volkswagen (VOW3 -4,0 %) dá svým zaměstnancům možnost pracovat více z domova. Z již tak benevolentního přístupu vůči takzvanému home-office německý koncern ještě přitvrzuje, a zaměstnanci tak budou moci pracovat z domova až čtyři dny týdně.

Své hospodářské výsledky dnes zveřejnily společnosti BMW (BMW +1,44 %) a Lufthansa (LHA +5,62 %). Německá automobilka reportovala meziročně růstu provozního zisku o 50 % na 2,88 mld. EUR a překonala tak očekáváných 2,51 mld. EUR. Tržby vzrostly o 4,5 % na 27,47 mld. EUR při očekávání 25,89 mld. EUR. Lufthansa za 3Q reportovala očištěný provozní zisk v hodnotě 17 mil. EUR a překonala tak konsensus očekávající ztrátu 169,3 mil. EUR. Aerolinka dále údajně zvažuje koupi dodatečných letadel od společnosti Airbus.

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza otevřela záporně, BMW a Lufthansa reportovaly 3Q nad očekáváním

Lufthansa údajně zvažuje koupi dalších letadel od společnosti Airbus

Eurozóna

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (září):
aktuální hodnota: 7,4 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,5 %

Polská centrální banka prudkým zvýšením sazeb z 0,50 % na 1,25 % překvapila analytiky

Očekávané události

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,3, předchozí hodnota: 54,3

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,7, předchozí hodnota: 54,7

11:00 PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 PPI (y-y) (září): očekávání trhu: 15,4 %, předchozí hodnota: 13,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (29. října):
aktuální hodnota: -3,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,3 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 571 tis.
očekávání trhu: 400 tis.
předchozí hodnota: 568 tis.

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 57,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,3 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 58,7 b.
očekávání trhu: 58,2 b.
předchozí hodnota: 58,2

Průmyslové objednávky (září):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - konečný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: 3290 tis.
očekávání trhu: 2250 tis.
předchozí hodnota: 4268 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: -916 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3899 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: -1488 tis.
očekávání trhu: -1250 tis.
předchozí hodnota: -1993 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (29. října):
aktuální hodnota: 2160 tis.
očekávání trhu: -1250 tis.
předchozí hodnota: -432 tis.

Očekávané události

12:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -84,9 %

13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. října): očekávání trhu: 275 tis., předchozí hodnota: 281 tis.

13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. října): očekávání trhu: 2147 tis., předchozí hodnota: 2243 tis.

13:30 Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný): očekávání trhu: -3,1  %, předchozí hodnota: 2,1  %

13:30 Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný): očekávání trhu: 7,0  %, předchozí hodnota: 1,3  %

13:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$80,2 mld., předchozí hodnota: -$73,3 mld.

14:30 Oznámení repo sazby (4. listopadu): očekávání trhu: 2,25  %, předchozí hodnota: 1,50  %

15:30 Změna zásob plynu podle EIA (29. října): očekávání trhu: 67, předchozí hodnota: 87

Popis trhu

analytiků obecně panuje shoda, že výsledkem zasedání FEDu  bude oznámení taperingu, tj., snížení tempa nákupu aktiv. FED započal program nákupu aktiv na podporu koronavirem zasažené ekonomice. K postupnému ukončení tlačí FED inflace, která se vyšplhala výš než FED očekával. I když FED neopustil argumentaci o její dočasnosti. Dolar na páru s eurem mírně ztrácí -0,24% a dostává se k úrovni 1,1605 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také ropa a dnes byly od EIA reportovány zásoby surové ropy, které ke dni 29.10. vzrostly o 3,29 mil. barelů, když trh předpokládal menší růst 2,25 mil. barelů. Lehká ropa WTI tak po reportu zásob zamířila hlouběji do červených čísel a lehká ropa WTI si tak odepisuje -3,4% a dostává se k úrovni 81 USD. Tato situace tak nevyhovuje akciím v těžařském sektoru černého zlata a akcie těžaře Occidental Petroleum ( OXY ) ztrácejí cca 1,5% a hned v závěsu se pohybují akcie Marathon Oil ( MRO ), jež klesají o 1,6%. Poklesu se dnes nevyhnuly také akcie světově obchodované společnosti Exxon Mobil Corp. ( XOM ), které na své tržní hodnotě ztrácejí cca 1,3%. Za zmínku stojí také britská těžební společnost BP ( BP ), kde společnost ve 3Q. překonala díky vysokým cenám ropy a zemního plynu odhady analytiků a čistý zisk vystoupal na 3,32 mld. USD a společnost informovala, že díky dobrým výsledkům rozšíří program odkupu svých akcií. I přes tyto dobré výsledky akcie BP ( BP )dnes korigují a ztrácí na své tržní ceně více než 2,1%. Bohužel se dnes nedaří ani těžařům mědi a různých kovů, kde akcie společnosti FreeportMcMoran ( FCX ) se pohybují níž o cca 1%.

Naopak na rostoucí vlně se dnes vezou akcie společnosti T-Mobile US ( TMUS ), když se společnost dnes pochlubila svými výsledky za 3Q. 2021. Očištěný zisk na akcii 0,55 USD překonal očekávaných 0,51 USD, tržby meziročně vzrostly o 1,8 % na 19,62 mld. USD, nedosáhly tak na očekávaných 20,13 mld. USD. Očištěný hrubý provozní zisk (Ebitda) se vyšplhal na 6,81 mld. USD při analytickém konsensu na 6,76 mld. USD. Akcie T-Mobile US ( TMUS ) se tak těší zvýšeného zájmu investorů a přidávají na své tržní hodnotě cca 5,3%.

Bohužel na opačném konci se dnes pohybují akcie herní společnosti Activision Blizzard ( ATVI ), když společnost za 3Q. reportovala souhrnné tržby dle očekávání trhu a očištěný zisk na akcii lehce nad očekáváním. Investoři velmi těžce nesli info, že dva ze tří segmentů přinesly tržby pod odhady a výhled na následný kvartál a celý fiskální rok tak nenaplnil odhady analytiků. Společnosti přitěžuje i skutečnost, že ohledně oznámení odkladu dvou významných herních produktů. Na základě těchto informací dnes akcie Activision Blizzard ( ATVI ),čelí prodejnímu tlaku investorů a ztrácí ze své tržní hodnoty více než 14,2%.

 

Podnikové zprávy

Activision Blizzard výsledky za 3Q neoslnil a výhledem zklamal, oznámil odklad dvou velkých titulů

CVS Health reportovala 3Q nad očekáváním, výhled rovněž předčil odhady

Wall Street po otevření mírně klesá, T-Mobile US reportoval ziskovost nad očekáváním

Norwegian Cruise Line ve 3Q prohlubuje čistou ztrátu, přechod do zisku očekává ve druhé půli 2022

Matěj Švanda
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Matěj Švanda
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie