Úvod > Spravodajstvo > Súhrn z trhov > Denní report - středa 15.04.2020

Denní report - středa 15.04.2020

15.4.2020 22:25

ČR: Na pražskou burzu se vrátily výprodeje, Erste Bank -8,72%, SRN: Německý DAX spolu s celou Evropou ve středu uzavřel výrazně v záporu, USA:Americké indexy se pohybují v červeném pásmu a reagují na slabá data z USA.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Benda z ČNB nevylučuje další snižování sazeb; pro oslabení kurzu by v současné situaci nehlasoval

Popis trhu

Po několika růstových seancích se na globální akciové trhy vrátily výprodeje a neodolala ani pražská burza. Pod tlakem byl především bankovní sektor a index PX nakonec padl o -3,11% na 825 bodů. Největší ztrátu zaznamenala Erste Bank a to -8,72% na 456 Kč. Nicméně výrazně odepisovala taktéž pojišťovna Vig (478 Kč –6,09%), Komerční banka (554 Kč -4,48%) a Moneta Money Bank se závěrem těsně nad 54 Kč (-5,57%). Výrazný pokles registrovalo rovněž Cme s oceněním pod 81 Kč (-4,82%) a Stock Spirits se závěrečným kurzem pod 55 Kč (-3,87%). Naopak negativnímu sentimentu odolal Čez (450 Kč +0,56%) poté, co včera oznámil dividendu 34 Kč, což je nad očekáváním trhu.

Podnikové zprávy

Kofola oznámila dokončení akvizice Karlovarské Korunní a Ondrášovky (+komentář analytika)

Vláda zveřejnila harmonogram uvolňování restriktivních opatření, Kofola zná plán otevření restaurací

Ministryně financí Schillerová vítá návrh představenstva ČEZ vyplatit dividendu 34 Kč na akcii

Credit Suisse snižuje cílovou cenu pro ČEZ na 445 Kč

Německo

Očekávané události

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - konečný): očekávání trhu: 1,3, předchozí hodnota: 1,3

08:00 CPI (m-m) (březen - konečný): očekávání trhu: 0,1, předchozí hodnota: 0,1

08:00 CPI (y-y) (březen - konečný): očekávání trhu: 1,4, předchozí hodnota: 1,4

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: -0,1, předchozí hodnota: 2,3

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (únor): očekávání trhu: -1,9, předchozí hodnota: -1,9

Popis trhu

Německý DAX uprostřed týdne výrazně oslabil, když odepsal 3,90 %. Německé akcie klesaly společně s celou Evropou, která se vezla na vlně negativního sentimentu již od počátku seance. Indexy na starém kontinentu tak přerušily pětidenní růstovou sérii a poklesly nejvýrazněji od 27. března.

Trhy znejistěly zejména na pozadí přicházejícíh makroekonomických dat z USA (např. průmyslová produkce největší pokles od roku 1946; maloobchodní tržby taktéž poklesly více než se očekávalo). Nedařilo se zejména finančním titulům, jež tak reagovaly na dnešní kvartální reporty tří amerických bank (Bank of America, Goldman Sachs a Citigroup) či ropným společnostem, které zase dolů tahala klesající cena černého zlata, a to jak v návaznosti na zveřejnění predikce poklesu poptávky po ropě ze strany IEA, tak nového reportu o zásobách ropy od totožné instituce, který ukázal na výrazně větší nárůst zásob oproti odhadům. Stoxx Europe 600 tak nakonec odepsal 3,3 %.

Z jednotlivých titulů v indexu vůbec nejvíce ztrácel Infineon (IFX; -9,83 %), kterému však „zdatně sekundovala“ Deutsche Bank (DBK; -9,29 %). Výrazně odepisovaly také automobilky Daimler (DAI; -6,37 %), Volkswagen (VOW3; -6,28 %) a BMW (BMW; -5,03 %). Ještě o něco hůře si vedly společnosti Heidelberg (HEI; -7,09 %), MTU Aero (MTU; -6,88 %) a Continental (CON; -6,43 %). Jedinou vůči poklesům rezistentní firmou z celého indexu zůstala Vonovia (VNA; +0,73 %).

Podnikové zprávy

Adidas přijal úvěr 3 mld. EUR se státní podporou, kvůli kterému přeruší výplatu dividendy

USA

Hlavní zprávy

IEA ve svém pravidelném měsíčním reportu upravila očekávání poklesu poptávky po ropě v tomto roce

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (březen):
aktuální hodnota: -8,7 %
očekávání trhu: -8,0 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Newyorský výrobní index (duben):
aktuální hodnota: -78,2
očekávání trhu: -35,0
předchozí hodnota: -21,5

Průmyslová produkce (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -5,4 %
očekávání trhu: -4,0 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize 0,5 %

Využití kapacit (březen):
aktuální hodnota: 72,7 %
očekávání trhu: 74,0 %
předchozí hodnota: 77,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (2. března):
aktuální hodnota: 19248 tis.
očekávání trhu: 12700 tis.
předchozí hodnota: 15177 tis.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (březen): očekávání trhu: 1300 tis., předchozí hodnota: 1599 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (březen): očekávání trhu: 1292 tis., předchozí hodnota: 1464 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (duben): očekávání trhu: -31,0, předchozí hodnota: -12,7

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. dubna): očekávání trhu: 5500 tis., předchozí hodnota: 6606 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4. dubna): očekávání trhu: 13630 tis., předchozí hodnota: 7455 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (12. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 49,9

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (10. dubna): očekávání trhu: 62, předchozí hodnota: 38

Popis trhu

Ve středeční seanci americké akciové indexy směřovaly do červeného pásma a index Dow Jones si odepsal -1,86% a širší index S&P 500 také ztratil -2,2%. K poklesům indexů dopomohly reportované údaje o maloobchodních prodejích v USA za březen, které poklesly o 8,7%, když prodeje bez automobilů klesly o 4,5%, což je o něco méně než se očekávalo ( -5% ). Zároveň byl také reportovaný index New York Empire za období duben , jež klesl na úroveň -78,2 bodů, když odhady analytiků počítali s poklesem na -35 bodů. Investoři jsou tak stále opatrní a do popředí začínají opět vstupovat nejistoty ohledně možných dopadů koronavirové krize do budoucích výsledků hospodaření firem.

V centru dění je dnes především ropa, kde podle dnešního reportu EIA k 10. dubnu vzrostly zásoby ropy o 19,25 mil. barelů, když analytici očekávali růst jen o 12,7 mil. barelů. Lehká ropa WTI na report zásob reaguje poklesem o 2,16% a dostává se tak na úroveň 20,2 USD/barel. Ropa i tak pokračuje v nastoleném medvědím trendu a analytici IEA odhadují, že globální poptávka po ropě v dubnu klesne o vysokých 29 mil. barelů denně, což znamená, že bude nejslabší za posledních 25 let. Je třeba konstatovat, že víkendová dohoda zemí OPEC by měla krátkodobě snížit produkci o necelých 13,5 mil. barelů, ale z tohoto pohledu se podle analytiků jeví dohoda jako nedostatečná a bezprecedentní. Tato situace bohužel nehraje do not akciím těžařských společností v sektoru těžby černého zlata. Pod prodejním tlakem se tak ocitají akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie ztrácí více než 13,5% a hned v závěsu se pohybují akcie Apache Corporation ( APA ), které se pohybují se ztrátou 1,5% a také akcie společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ) se pohybují níž o více než 1,4%. Do této skupiny patří také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které na tržní ceně tratí více než 4,6%. a také konkurenční akcie Halliburtonu ( HAL ) si odepisují více než 8% a také akcie Chevronu ( CVX ) prochází poklesem o více než 2,5%. Poklesu nezůstala ušetřena také světově obchodovaná těžařská společnost Exxon Mobil Corp. ( XOM ), jejíž akcie ztrácí více než 4,7%.

Dnes se také nedaří akciím těžařů mědi a různých kovů, jako je Freeport McMorran ( FCX ), kde jeho akcie ztrácí necelých 7,8% a také konkurenční společnost BHP Billiton ( BHP ) se pohybují akcie v červených se ztrátou 4,9%

Za pozornost stojí velké americké letecké společnosti, které se v základu dohodly s ministerstvem financí na záchranném balíčku v hodnotě 25 mld. USD. Pomoc má zajistit, že americké aerolinky nebudou do října propouštět. Tato dohoda by měla být velmi brzy dokončena a peníze rychle uvolněny pro zmíněné potřeby. Letecká přeprava osob v USA klesla kvůli dopadům šíření koronaviru o 95% a aerolinky doufají, že do podzimu tohoto roku se situace zlepší. Tato zpráva pomáhá akciím American Airlines ( AAL ), které posilují o 2,1%, ale konkurenční akcie Delta Airlines ( DAL ) se pohybují ve ztrátě o více než 1,3%.

Bohužel pod tlak se dnes dostávají také akcie v bankovním sektoru, když Bank of America ( BAC ) reportovala nižší čistý zisk v letošním 1Q. 2020 o cca 49% a podobně jako konkurenční ústavy vytvářela tato banka rezervy proti případným ztrátám z úvěrů v souvislosti s koronavirovou pandemií. Akcie Bank of America ( BAC ) dnes klesají o více než 7%. Podobně jsou na tom také akcie bankovní americké skupiny Citigrop ( C ), kde společnost reportovala v 1Q. 2020 příjem 20,73 mld. USD oproti 18,58 mld. USD před rokem a čistý zisk tak klesl o 48% na 2,52 mld. USD a to kvůli rezervám na budoucí úvěrové ztráty. Akcie Citigroup ( C ) obchodují se ztrátou více než 6%. Za zmínku stojí také investiční banka Goldman Sachs ( GS ), která za 1Q. 2020 zaznamenala zisk 1,12 mld. USD proti 2,18 mld. USD před rokem . Banka si dala cca 1 mld. USD stranou na budoucí úvěrové ztráty. Akcie Goldman Sachs. ( GS ) se tak drží v kladných a posilují o necelé 0,1%.