Erste reportovala výsledky za 4Q, dividenda 2,7 EUR a další odkup akcií
Erste Group představila výsledky hospodaření za 4Q. Čistý zisk byl mírně nad očekáváním, když výnosy z poplatků a provizí a ostatní provozní výnosy byly vyšší, než se očekávalo, a náklady na riziko naopak nižší. Management navrhuje dividendu 2,7 EUR a plánuje další kolo odkupu akcií. V 9:00 bude následovat konferenční hovor s managementem. Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Výsledky hospodaření Erste Group za 4Q 2023 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | 4Q 2023 | Konsensus 4Q 2023 | 4Q 2022 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 806 | 1 842 | 1 565 | |
Čisté poplatky a provize | 702 | 677 | 623 | |
Ostatní provozní výnosy | 191 | 163 | 112 | |
Provozní výnosy | 2 699 | 2 677 | 2 300 | |
Provozní náklady | (1 345) | (1 327) | (1 194) | |
Provozní zisk | 1 354 | 1 354 | 1 106 | |
Náklady na riziko | 0 | (46) | (141) | |
Čistý zisk | 688 | 677 | 518 |
Čisté úrokové výnosy dosáhly výše 1 806 mil. EUR, 2 % pod konsensem. 15% meziroční růst byl tažen zvýšenými úrokovými sazbami a větším úvěrovým portfoliem.
Výnosy z poplatků a provizí vzrostly meziročně o 13 % a byly 4 % nad očekáváním trhu. Ostatní provozní výnosy vzrostly na 191 mil. EUR díky vyšším výnosům z finančních operací. Celkově provozní výnosy dosáhly hodnoty 2 699 mil. EUR, meziroční nárůst o 17 % a lehce nad úrovní konsensu.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 13 % kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům, mírně nad konsensem. Na provozní úrovni tak Erste reportovala zisk 1 354 mil. EUR, meziročně vyšší o 22 %.
Erste během 4Q nevytvořila žádné opravné položky, trh očekával tvorbu ve výši 46 mil. EUR. Na úrovni čistého zisku tak Erste vykázala hodnotu 688 mil. EUR, meziroční nárůst o 33 % a 2 % nad očekáváním trhu. Za celý rok pak Erste dosáhla rekordního zisku téměř 3 mld. EUR.
Čistý zisk za rok 2023; zdroj: Erste Group
Erste za 4Q dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,9 %, meziroční růst úvěrového portfolia o 2,8 % a růst depozit o 3,9 %.
Management potvrdil již dříve avizovaný návrh dividendy ve výši 2,7 EUR na akcii a plánuje další kolo odkupu akcií ve výši 500 mil. EUR.
Management také oznámil výhled na rok 2024. Očekává meziroční růst úvěrového portfolia kolem 5 %. Čisté úrokové výnosy by měly poklesnout o zhruba 3 %, zatímco výnosy z poplatků a provizí by měly růst kolem 5 %. Náklady na riziko by měly představovat méně než 25 bazických bodů a poměr nákladů k výnosům by se měl pohybovat kolem 50 %. Management dále cílí na návratnost hmotného kapitálu kolem 15 % a kapitálovou přiměřenost CET1 přes 14 %.
![Výhled na rok 2024; zdroj: Erste Group](https://www.fio.cz/docs/web_pics/Erste_vyhled_2024_290224.png)
Výhled na rok 2024; zdroj: Erste Group
Výsledky hodnotíme mírně pozitivně.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) uzavřely na pražské burze na 987,90 Kč, na burze RM-SYSTÉM na 1 000 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšila cílovou cenu na 51,97 EUR při stálém doporučení "underperform"
- Erste Group Bank: HSBC zvýšila cílovou cenu akcií na 65 EUR se stávajícím doporučením „buy“
- Erste: Raiffeisen Bank zvyšuje cílovou cenu akcií na 52 EUR s novým doporučením „hold“
- Manažerské obchody: V červnu probíhaly obchody v Kofole, ČEZu, Pilulce, Coltu a Erste…
- Erste: Goldman Sachs zvýšilo cílovou cenu akcií na 50,2 EUR a ponechalo doporučení na „neutral“
Najnovšie:
- USA uzavírá v zeleném
- Americké indexy připsují zisky
- Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 105 Kč se stálým doporučením na stupni „neutral“
- Index DAX v závěru týdne posiloval
- Společnost 3M spolu s výsledky za 2Q oznámila navýšení ročního výhledu
- USA: Index spotřebitelské University of Michigan za červenec na 66,4 bodech při očekávání 66,5 bodů
- Wall Street po otevření roste, Dexcom odepisuje 40 % po snížení výhledu
- Pražská burza v závěru týdne klesala
- Americké futures indikují kladné zahájení obchodování
- USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v červnu vzrostl o 2,5 % meziročně v souladu s očekáváním