Morgan Stanley reportuje 1Q nad nejvyšším očekáváním
Americký bankovní dům Morgan Stanley zveřejnil výsledky za 1Q 2021. Uvedl v nich výnosy i očištěný zisk na akcii převyšující nejvyšší analytická očekávání (horní odhady 15,03 mld. USD a 2,00 USD).
Výsledky společnosti Morgan Stanley (MS) za 1Q 2021 | ||||
---|---|---|---|---|
1Q 2021 | Konsensus 1Q 2021 | 1Q 2020 | ||
Výnosy (mld. USD) | 15,7 | 13,95 | 9,78 | |
Čistý zisk (mil. USD) | 4,12 | -- | 1,70 | |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,22 | 1,68 | 1,02 |
Silné výsledky hospodaření
Výsledky, které silně předčily očekávání trhu, byly podpořeny růstem napříč všemi segmenty společnosti. Působivá čísla společnost připisuje také akvizici investiční firmy Eaton Vance, která byla dokončena 1. března 2021, a akvizici elektronické obchodní platformy E*TRADE dokončenou již během 4Q 2020.
„Firma doručila rekordní výsledky,“ chlubí se CEO společnosti James P. Gorman. „Integrované investiční bance se nadále daří. Uzavřely jsme akvizici Eaton Vance, což vznáší aktiva segmentu Investment Management na hodnotu přes 1,4 bilionu. Segment Wealth Management přinesl rekordní toky, celkem 105 mld. USD. Firma se nachází ve velmi dobré pozici pro růst v následujících letech.“
Ukazatel kapitálové přiměřenosti CET1 dosahoval 16.8 %, přičemž ke konci minulého kvartálu činil 17,4 %. Výsledky za kvartál zahrnují také ztrátu v hodnotě 644 mil. USD, která se váže k úvěrové události velkého klienta, a také další obchodní ztráty navazující na tu samou událost během 1Q. Bloomberg uvádí, že dle zainteresované osoby za touto ztrátou stál kolaps Archegos Capital Management.
Výnosy dle segmentů
Segment International Securities meziročně vzrostl z 5,2 mld. USD na 8,6 mld. USD. Výnosy z obchodování s akciemi meziročně vzrostly z 2,45 mld. USD na 2,88 mld. USD, překonaly tak odhady na úrovni 2,60 mld. USD. Výnosy z obchodování s dluhopisy meziročně vzrostly z 2,06 na 2,97 mld. USD při očekávání 2,19 mld. USD. Výnosy z investičního bankovnictví meziročně vzrostly o 128 % na 2,61 mld. USD, přičemž očekávání byla stanovena na 2,01 mld. USD.
Výnosy segmentu Wealth management meziročně vzrostly z 4,1 mld. USD na 5,96 mld. USD, rovněž tak byla překonána očekávání na úrovni 5,71 mld. USD. Výnosy v tomto segmentu obsahují oproti předchozímu roku přírůstky plynoucí z akvizice E*TRADE. Největší podíl na výnosech tohoto segmentu v hodnotě 3,19 mld. USD plynul ze správy aktiv.
Především díky rostoucím výnosům z poplatků ze správy aktiv meziročně vzrostly celkové výnosy segmentu Investment Management, z 692 mil. USD ve stejném kvartálu roku 2020 na 1,3 mld. USD v 1Q 2021. K růstu přispěla také již zmíněná akvizice Eaton Vance.
Zpětný odkup akcií a dividendy
Představenstvo se společnosti během 1Q rozhodlo navázat na program zpětného odkupu akcií a schválilo pro rok 2021 zpětný odkup akcií v hodnotě až 10 mld. USD. Za 1Q nakoupila zpět akcie v hodnotě 2,1 mld. USD. Zároveň vyhlásilo čtvrtletní dividendu ve výši 0,35 USD za akcii splatnou 12. února 2021 všem akcionářům, kteří akcie drželi před uzavřením obchodování 29. ledna.
Akcie společnosti Morgan Stanley na NYSE klesají o 0,52 % na 80,40 USD.
Vývoj akcií banky Morgan Stanley
Morgan Stanley (MS) -0,52 % na 80,40 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 150,6 | P/E | 10,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | +17,5 | Očekávané P/E | 13,4 |
52týdenní minimum (USD) | 35,5 | Prům. cílová cena (USD) | 87,4 |
52týdenní maximum (USD) | 86,6 | Dividendový výnos (%) | 1,7 |
Zdroj: Bloomberg
Matěj Švanda, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- Morgan Stanley reportoval výsledky za 4Q, čistý zisk zaznamenal meziroční pokles
- Výnosy segmentu Wealth Management Morgan Stanley nedosáhly očekávání analytiků
- Morgan Stanley reportovala výsledky za 2Q, výnosy Wealth Management vzrostly o 16 %
- Morgan Stanley reportovala výnosy nad odhady, výnosy z obchodování akcií však za očekáváním zaostaly
Najnovšie:
- Širší index S&P 500 uzavírá pondělní seanci růstem o 0,63%.
- Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání FOMC, CPI (Eurozóna), PMI (Německo, eurozóna)…
- Index Dow Jones se pohybuje v zeleném pásmu.
- Frankfurtská burza uzavřela v kosmetickém zisku, Rheinmetall koupil holandský startup
- Pražská burza v úvodu týdne posílila, Čez +2,70%
- Americké indexy otevírají v zelených číslech
- Tržby výrobce bot Prabos v roce 2023 vzrostly o 6 %, ziskovost meziročně vzrostla o polovinu
- USA: Index realitního trhu NAHB v březnu na 51 b. při očekávání 48 b.
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (+5,56 %), pšenice (+1,56 %)
- Vývoj měnových párů: Euro posiluje proti koruně o 0,29 %