Amazon reportoval výsledky za 2Q, AWS se dařilo, ale výhled na třetí kvartál nenaplnil očekávání

2.8.2024 14:11, AMZN, AMZ

Americký e-shop a poskytovatel cloudové infrastruktury Amazon vydal výsledky za 2Q. Silné výsledky AWS byly přebity slabším výhledem na 3Q.

Výsledky

Tržby

Celkové tržby Amazonu meziročně vzrostly o 10 %, respektive o 11 % při zanedbání vlivů vývoje měn.

Segment Severní Ameriky meziročně rostl tempem 9 % a tržby dosáhly 90,0 mld. USD, dle očekávání.

Zahraniční segment zaznamenal meziroční růst tržeb o 7 % na 31,7 mld USD, při analytickém odhadu 32,9 mld. USD. Při zanedbání vlivu vývoje měnových párů rostl tempem 10 %.

Tržby AWS vzrostly o 19 % ve srovnání s minulým rokem a dosáhly 26,3 mld. USD, zatímco analytici odhadovali 26 mld. USD.

Provozní zisk a marže

Provozní zisk meziročně vzrostl na 14,7 mld. USD z 7,7 mld. USD minulý rok. Analytici očekávali 13,6 mld. USD.

Provozní marže byla 9,9 %, při odhadu 9,13 %, a 5,7 % minulý rok.

Provozní marže v Severní Americe byla 5,6 % ve srovnání s 3,9 % minulý rok a 5,78 %.

Provozní marže mezinárodního segmentu byla 0,9 %, při odhadu 0,31 % a -3% minulý rok.

Výhled

Ve třetím čtvrtletí společnost očekává tržby v rozmezí 154 a 158,5 mld. USD, tržní očekávání je 154,43 mld. USD.

Provozní zisk společnost odhaduje mezi 11,5 a 15 mld. USD. Analytici očekávají 15,66 mld. USD.

Pohled analytiků

Analytik Brian Nowak z Morgan Stanley napsal, že retailový zisk Amazonu nenaplnil očekávání analytiků kvůli slabším trendům spotřebitelů a nižším poplatkům prodávajících. Zrychlení výsledků AWS však bylo silnější, než se očekávalo.

Analytik z J.P. Morgan Doug Anmuth napsal: „Na našem názoru, že retailové marže se budou nadále v čase zvedat, se nic nemění.“

Brent Thill z Jefferies napsal, že výhled provozního zisku na 3Q naznačuje snížení provozní marže, ale Amazon dle Thilla obvykle volí pragmatický přístup ke svému výhledu.

Poonam Goyal z Bloomberg Intelligence napsal: „Nižší provozní marže ve výhledu na 3Q přebila silný výsledek AWS a inherentní hybnosti, která by mohla vytrvat i do nadcházejícího čtvrtletí.“ Goyal má podezření, že důvodem tohoto oslabení mohly být vyšší slevy na Prime Day či zvyšující se provozní náklady na AWS.

Akcie Amazon

Vývoj ceny akcie Amazon

Zdroj: Amazon, Bloomberg

Tobiáš Kohout, Fio banka, a.s.