Goldman Sachs reportovala výsledky za 2Q, výnosy i zisk meziročně poklesl

19.7.2023 18:02, GS

Americká investiční banka Goldman Sachs zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál 2023. Společnosti meziročně poklesly výnosy a zisk. Provozní náklady meziročně vzrostly, a to především z důvodu růstu nákladů na snížení hodnoty Goodwill. Ačkoliv výnosy i zisk společnosti poklesly, tak dle agentury Bloomberg trh pozitivně reaguje na mozný potenciál v uzavírání kontraktů.

Ve druhém kvartálu společnost vygenerovala výnosy ve výši 10,895 mld. USD.

Největší podíl na výnosech měl segment „globálního bankovnictví a trhů“. Tento segment zaznamenal meziroční pokles výnosů o 14 % na 7,19 mld. USD. Analytici predikovali výnosy ve výši 6,69 mld. USD. V rámci tohoto segmentu evidujeme 26% pokles u FICC, tedy obchodování a prodej dluhopisů, měn a komodit. FICC v tomto kvartálu reportoval výnosy ve výši 2,71 mld. USD, analytici očekávali 2,81 mld. USD. Snížení výnosů byl dle společnosti především způsoben snížením cen komodit.

 Zdroj: Vývoj výnosů segmentu globálního bankovnictví a trhů, zdroj: Goldman Sachs

Další divizí společností je „správa aktiv“, které rovněž meziročně poklesly výnosy, a to o 4 % na 3,047 mld. USD.

 Zdroj: Vývoj výnosů divize správy aktiv, zdroj: Goldman Sachs

Posledním segmentem společnosti jsou „platformová řešení“. Tento segment se na výnosech podílí nejméně. V tomto kvartálu vygenerovaly výnosy ve výši 659 mil. USD, meziročně se jedná o růst o 92 %

Vývoj vůnosů segmentu platformových řešení, zdroj: Goldman Sachs

Čistý úrokový výnos dosáhl 1,684 mld. USD, meziročně poklesl o 3 %.

Provozní náklady společnosti evidujeme ve výši 8,544 mld. USD, meziročně se jedná o růst o 12 %. Dle společnosti je hlavním důvodem růst nákladů na depreciaci a amortizaci, u kterých společnost eviduje meziroční růst o 180 %.

Standardizovaná kapitálová přiměřenost mezikvartálně vzrostla o 0,1 p. b. na 14,9 %. Trh predikoval 14,7 %.

Rentabilita kapitálu poklesla na 4 %, ve 2Q 2022 společnost evidovala rentabilitu ve výši 10,6 % Dle agentury Bloomberg se jedná o nejhorší hodnotu mezi vrcholnými americkými bankami.

Zdroj:Bloomberg

Goldman Sachs Group Inc/The (GS) +1,6 % na 342,72 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	118,9	P/E	14,0
Vývoj za letošní rok (%)	-0,2	Očekávané P/E	12,5
52týdenní minimum (USD)	287,8	Prům. cílová cena (USD)	376,6
52týdenní maximum (USD)	389,6	Dividendový výnos (%)	2,9

Zdroj: Bloomberg, Goldman Sachs

Jakub Němec, Fio banka, a.s.