First Republic Bank reportovala výnosy za 1Q nad očekávání, investory však znepokojil propad depozit
Americká banka se sídlem v San Franciscu reportovala své kvartální výsledky za 1Q 2023. Výnosy ve výši 1,2 mld. USD a čistý úrokový výnos 923 mil. USD sice překonaly odhady, mezikvartálně však banka reportovala pokles objemu depozit o 41 %.
| Výsledky společnosti First Republic Bank (FRC) za 1Q 2023 | |||
|---|---|---|---|
| 1Q 2023 | Konsensus 1Q 2023 | 1Q 2023 | |
| Výnosy (mld. USD) | 1,2 | 1,12 | 1,4 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 229 | -- | 364 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,23 | -- | 2,0 |
Výsledky
Výnosy banky poklesly meziročně o 14 % na 1,2 mld. USD, což stále překonalo odhady ve výši 1,12 mld. USD. Čistý úrokový výnos poklesl v meziročním srovnání o 19 % na 923 mil. USD oproti průměrným analytickým očekáváním 889,9 mld. USD.
Náklady na riziko meziročně vzrostly o 60 % na 16 mil. USD, analytici pak průměrně očekávali částku 22,2 mil. USD.
Reportovaný objem depozit mezikvartálně poklesl o 41 % na 104,47 mld. USD, na průměrné analytické odhady ve výši 136,67 tak nedosáhl. V březnu banku podpořilo několik velkých bank vklady ve výši 30 mld. USD. Objem půjček mezikvartálně vzrostl o 3,9 % na 173,31 mld. USD, tedy nad odhady ve výši 168,31 mld. USD.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) dosáhl 9,32 % při odhadech 8,84 %.
Analytické komentáře
Analytici kritizovali skutečnost, že během konferenčního hovoru společnost neposkytla prostor pro žádné dotazy.
„Pro First Republic Bank to byl po stránce financování rušný kvartál. Tyto výzvy budou přetrvávat i v nadcházejících obdobích, napsal analytik Andrew Liesch z Piper Sandler. „Depozita se od konce kvartálu stabilizovala, otázka likvidity se přeměnila do otázky ziskovosti,“ dodal Liesch.
„Depozita jsou pod tlakem, hospodářské výsledky byly ovlivněny právě jejich poklesem a intenzivním půjčování si na pokrytí mezer ve financování,“ míní Christopher McGratty z KBW.
Komentář CEO
„Se zavřením několik bank jsme zažili bezprecedentní odliv depozit. Pohotově jsme zareagovali, maximálně využili naše portfolio kvalitních půjček a cenných papírů k zajištění dodatečné likvidity. Pracujeme na restrukturalizaci naší rozvahy, snížení výdajů a krátkodobých půjček,“ komentoval výsledky finanční ředitel banky Neal Holland.
Akcie
Akcie společnost First Republic Bank (FRC) v předburzovní fázi klesají o 20,94 % na 12,65 USD.
Vývoj akcie First Republic Bank
| Akcie First Republic Bank/CA (FRC) včera uzavřely na 16 USD. | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 3,0 | P/E | 2,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -86,9 | Očekávané P/E | -- |
| 52týdenní minimum (USD) | 11,5 | Prům. cílová cena (USD) | 45,4 |
| 52týdenní maximum (USD) | 171,1 | Dividendový výnos (%) | 5,1 |
Zdroj: First Republic Bank, Bloomberg
Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.
Najnovšie:
- USA: Newyorský výrobní index za září na 11,5 bodech, očekávalo se -4 bodů
- Výrobní závody Kofoly byly zasaženy víkendovými povodněmi
- Vývoj cen komodit: Pšenice (-1,51 %), ropa (+0,99 %), stříbro (+0,83 %)
- Vývoj měnových párů: EUR/USD 1,1124
- Firemní výsledky pro tento týden: Gevorkyan, FedEx, General Mills a Lennar
- Eurozóna: Sezónně očištěná obchodní bilance za červenec na 15,5 mld. EUR, očekávalo se 15 mld. EUR
- Vývoj cen komodit: Pšenice -1,1 %, ropa +1 %, kukuřice -0,9 %
- Vývoj měnových párů: Dolar oslabuje vůči euru o 0,4 %
- ČR: Index výrobních cen meziměsíčně poklesl o 0,4 %, očekával se pokles o 0,1 %
- Frankfurt nový týden zahájil záponě, ztrácí Siemens Energy i automobilky
