First Republic Bank reportovala výnosy za 1Q nad očekávání, investory však znepokojil propad depozit

25.4.2023 13:13, FRC*

Americká banka se sídlem v San Franciscu reportovala své kvartální výsledky za 1Q 2023. Výnosy ve výši 1,2 mld. USD a čistý úrokový výnos 923 mil. USD sice překonaly odhady, mezikvartálně však banka reportovala pokles objemu depozit o 41 %.

Výsledky

Výnosy banky poklesly meziročně o 14 % na 1,2 mld. USD, což stále překonalo odhady ve výši 1,12 mld. USD. Čistý úrokový výnos poklesl v meziročním srovnání o 19 % na 923 mil. USD oproti průměrným analytickým očekáváním 889,9 mld. USD.

Náklady na riziko meziročně vzrostly o 60 % na 16 mil. USD, analytici pak průměrně očekávali částku 22,2 mil. USD.

Reportovaný objem depozit mezikvartálně poklesl o 41 % na 104,47 mld. USD, na průměrné analytické odhady ve výši 136,67 tak nedosáhl. V březnu banku podpořilo několik velkých bank vklady ve výši 30 mld. USD. Objem půjček mezikvartálně vzrostl o 3,9 % na 173,31 mld. USD, tedy nad odhady ve výši 168,31 mld. USD.

Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) dosáhl 9,32 % při odhadech 8,84 %.

Analytické komentáře

Analytici kritizovali skutečnost, že během konferenčního hovoru společnost neposkytla prostor pro žádné dotazy.

„Pro First Republic Bank to byl po stránce financování rušný kvartál. Tyto výzvy budou přetrvávat i v nadcházejících obdobích, napsal analytik Andrew Liesch z Piper Sandler. „Depozita se od konce kvartálu stabilizovala, otázka likvidity se přeměnila do otázky ziskovosti,“ dodal Liesch.

„Depozita jsou pod tlakem, hospodářské výsledky byly ovlivněny právě jejich poklesem a intenzivním půjčování si na pokrytí mezer ve financování,“ míní Christopher McGratty z KBW.

Komentář CEO

„Se zavřením několik bank jsme zažili bezprecedentní odliv depozit. Pohotově jsme zareagovali, maximálně využili naše portfolio kvalitních půjček a cenných papírů k zajištění dodatečné likvidity. Pracujeme na restrukturalizaci naší rozvahy, snížení výdajů a krátkodobých půjček,“ komentoval výsledky finanční ředitel banky Neal Holland.

Akcie

Akcie společnost First Republic Bank (FRC) v předburzovní fázi klesají o 20,94 % na 12,65 USD.

Vývoj akcie First Republic Bank

Zdroj: First Republic Bank, Bloomberg

Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.