Silicon Valley Bank z důvodu špatné likvidity musí navýšit kapitál emisí akcií, akcie ztratily 60 %
Sillicon Valley Bank realizovala ztrátu 1,8 mld. USD na prodeji cenných papírů a pokusí se získat přes 2 mld. USD úpisem akcií.
Rostoucí úrokové sazby, zvýšená makroekonomická nejistota, investiční aktivita rizikového kapitálu a vysoká potřeba hotovosti mezi klienty SVB vytvořily pro společnost náročné podmínky a problémy s likviditou. Banka tak musela přistoupit k prodeji části cenný papírů určených k obchodování a realizovala na nich ztrátu ve výši 1,8 mld. USD.
Banka dále uvedla, že problém s likviditou se snaží vyřešit úpisem nových kmenových akcií ve výši 1,25 mld. USD a úpisem preferenčních akcií ve výši 500 mil. USD. Soukromá investiční společnost General Atlantic dále také souhlasila s nákupem kmenových akcií banky za 500 milionů dolarů v samostatné soukromé transakci. Celkový úpis by tak dosáhl výše 2,25 mld. USD.
Během posledních let technologického boomu depozita Silicon Valley Bank (SVB) rapidně vzrostla, když banka přijala hotovost od začínajících podniků, které získaly finance od venture kapitálových fondů. SVB vložila většinu těchto vkladů do cenných papírů krytých hypotékami, které jsou považovány za bezpečné a konzervativní. Toto portfolio bylo určeno k prodeji. Nyní však tyto cenné papíry mají kvůli vyšším úrokovým sazbám Fedu výrazně nižší hodnotu, než když je SVB kupovala. Banka oznámila, že na těchto investicích měla nerealizovanou ztrátu ve výši 15 mld. USD.
Podíl investice do investičních cenných papírů v porovnání s celkovými poskytnutými úvěry u SVB daleko převyšuje podíl u konkurenčních bank. SVB měla ke konci roku 2022 zainvestováno 120 mld. USD do investičních cenných papírů (z toho 91 mld. USD do již zmíněných cenných papírů krytých hypotékami), které daleko převýšily její celkové poskytnuté úvěry ve výši 74 mld. USD.
V porovnání např. Bank of America měla zainvestováno 863 mld. USD do dluhopisů a úvěry ve výši 1 bilion USD. First Republic Bank (nejbližší rival SVB v Silicon Valley) měla zainvestováno 55 mld. USD do cenný papírů a celkové poskytnuté úvěry ve výši 167 mld. USD.
Silicon Valley Bank se sídlem v Kalifornii poskytuje financování zhruba polovině společností v technologickém a life science odvětví, které jsou spolufinancovány rizikovým kapitálem (venture capital). Banka měla k 31.12.2022 celková aktiva v hodnotě 212 miliard dolarů, což z ní činí 16. největší banku v USA.
Akcie SVB (SIVB) včera odepsaly přes 60 % na 106,04 USD (v přeburzovní fázi ztrácí dalších 46 % na 57,11 USD), Bank of America (BAC) přes 6 % na 30,54 USD (pre-market 30,36 USD) a First Republic Bank (FRC) přes 16 % na 96,01 USD (pre-market 93,81 USD). Bankovní index KBW ztratil 6,7 %, nejvíce od roku 2020.
Mezidenní změny bankovního indexu KBW, zdroj Bloomberg
Zdroj: Financial Times, The Wall Street Journal, Silicon Valley Bank, Bloomberg
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- JPMorgan převzala First Republic Bank
- Wall Street v pozoru před reporty technologických gigantů na pozadí slábnutí spotřebitelské poptávky
- First Republic Bank reportovala výnosy za 1Q nad očekávání, investory však znepokojil propad depozit
- Zámořské indexy bez výrazných pohybů
- Bank of America reportovala nad očekávání, dařilo se na úrovni výnosů z obchodování
Najnovšie:
- Frankfurtský index neudržel během dne nabrané zisky a zakončil v červeném
- USA: Index výrobní aktivity dallaského Fedu v květnu na -29,1 b. při očekávání -18 b.
- Pražská burza klesla pod metu 1 300 bodů
- USA: Spotřebitelská důvěra podle Conference Board v květnu na 102,3 b., očekávalo se 99 b.
- V úvodu Wall Street mírně roste, analytici jsou optimističtí ohledně čtvrtečních výsledků Broadcom
- USA: Index cen domů FHFA v březnu meziměsíčně vzrostl o 0,6 % při očekávání 0,2% růstu
- Futures kontrakty na americké akciové indexy rostou, Nasdaq 100 futures +1,34 %
- Vývoj cen komodit: Zemní plyn (-2,77 %), pšenice (-2,03 %), ropa (-1,44 %), kukuřice (-1,12 %)
- Vývoj měnových párů: Libra vůči koruně posiluje o 0,62 %
- Akcie Philip Morris International se podle CEO postupně stávají ekologicky udržitelnými