Rozbor hospodaření Erste za 3Q 2014
Erste Group Bank reportovala své hospodářské výsledky za 3Q 2014, které hodnotíme neutrálně. Společnost vykázala na provozní úrovně mírně vyšší hodnoty, než bylo očekáváno trhem. Erste vykázala meziročně nižší čisté úrokové výnosy o 4,3 % při hodnotě 1 126 mil. EUR, což bylo výše oproti odhadu analytiků (1 117 mil. EUR). Reportované hodnoty výnosů z poplatků a provizí při hodnotě 466 mil. EUR pozitivně překvapily, když odhady analytické obce (včetně našich) při úrovni 455 mil. EUR se ukázaly jako příliš konzervativní. O 4,8 % meziročně nižší provozní výnosy při 1 695 mil. EUR již byly v souladu s naším odhadem, když Erste na meziroční bázi citelně propadly výnosy z obchodování. Provozní zisk banky dosáhl vyšší úrovně 809 mil. EUR při odhadu analytiků 772 mil. EUR zejména vlivem meziročně nižších provozních nákladů o 8 %!. Náklady rizik ve 3Q nepřekvapily, když vykázaly hodnoty při 879 mil. EUR, což je v souladu s konsensem analytiků. Po zaúčtování dodatečných rezerv v Maďarsku (230 mil. EUR) a opravných položek v souvislosti s redukcí nebonitních úvěrů v Rumunsku dosáhla ztráta Erste za 3Q 2014 úrovně 554 mil. EUR, což je nepatrně lepší hodnota oproti konsensu analytiků 582 mil. EUR.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Súvisiace odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšila cílovou cenu na 51,97 EUR při stálém doporučení "underperform"
- Erste Group Bank: HSBC zvýšila cílovou cenu akcií na 65 EUR se stávajícím doporučením „buy“
- Erste: Raiffeisen Bank zvyšuje cílovou cenu akcií na 52 EUR s novým doporučením „hold“
- Manažerské obchody: V červnu probíhaly obchody v Kofole, ČEZu, Pilulce, Coltu a Erste…
- Erste: Goldman Sachs zvýšilo cílovou cenu akcií na 50,2 EUR a ponechalo doporučení na „neutral“
Najnovšie:
- USA uzavírá v zeleném
- Americké indexy připsují zisky
- Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 105 Kč se stálým doporučením na stupni „neutral“
- Index DAX v závěru týdne posiloval
- Společnost 3M spolu s výsledky za 2Q oznámila navýšení ročního výhledu
- USA: Index spotřebitelské University of Michigan za červenec na 66,4 bodech při očekávání 66,5 bodů
- Wall Street po otevření roste, Dexcom odepisuje 40 % po snížení výhledu
- Pražská burza v závěru týdne klesala
- Americké futures indikují kladné zahájení obchodování
- USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v červnu vzrostl o 2,5 % meziročně v souladu s očekáváním