Denní report - pondělí 05.08.2019

5.8.2019 22:07

ČR: Pražská burza klesla na půlroční minimum kvůli obchodnímu napětí mezi USA a Čínou, SRN: Frankfurtská burza končí poklesem o 1,49 %, USA: Akcie na Wall Street prudce vyklesaly, odepsaly nejvíce za rok 2019!

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,2 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (červen): očekávání trhu: 19,8 mld., předchozí hodnota: 24,4 mld.

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (červen): očekávání trhu: -2,6 %, předchozí hodnota: 3,2 %

Popis trhu

Globální akciové trhy v úvodu nového týdne prohlubovaly páteční ztráty poté, co Čína reagovala na americká cla odvetnými opatřeními v podobě devalvace vlastní měny a zastavením dovozů zemědělských komodit z USA. Poklesy z minulého týdne tak rozšířila i pražská burza a měřeno indexem PX oslabila popáté v řadě o -1,43% na hodnotu 1 025. Klesající výnosy na dluhopisových trzích dostaly pod prodejní tlak finanční tituly. Erste Bank tudíž odepsala -2,61% na 790 Kč a Komerční banka ztratila -2,13% na 849 Kč. Pojišťovna Vig potom odevzdala -1,35% na 585 Kč a Moneta Money Bank vyklesla o -0,64% k 77 Kč. Výběr zisků stáhl akcie Cme níže o -2,78% pod 105 Kč. Nedařilo se ani Kofole (306 Kč -1,29%) a akciím Avast (92 Kč -1,08%). Čez při nejvyšším denním objemu 160 mil. Kč oslabil o -0,39% na 516 Kč.

Podnikové zprávy

HSBC snižuje doporučení Komerční banky s cílovou cenou 960 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 54,5
očekávání trhu: 55,4
předchozí hodnota: 55,4

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 50,9
očekávání trhu: 51,4
předchozí hodnota: 51,4

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 53,2
očekávání trhu: 53,3
předchozí hodnota: 53,3

Složený index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 51,5
očekávání trhu: 51,5
předchozí hodnota: 51,5

Index investorské důvěry Sentix (srpen):
aktuální hodnota: -13,7
očekávání trhu: -7,0
předchozí hodnota: -5,8

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -2,2 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen): očekávání trhu: -5,2 %, předchozí hodnota: -8,6 %

Popis trhu

Také německé akcie byly během pondělní seance ovlivněny negativním sentimentem na trzích, který plyne z napětí mezi USA a Čínou. Čínská centrální banka v pondělí navíc změnila referenční kurz, kolem kterého může fluktuovat čínský juan, na 6,9225 juanů za dolar. Čínská měna tak poprvé od finanční krize oslabuje nad 7 juanů za dolar. Nejrůstovějším sektorem jsou v pondělí materiály (+0,21 %) a naopak sektorem s největší ztrátou se stala zdravotní péče (-3,07 %).

Nejziskovějším titulem se stala společnost Linde PLC (LIN; +2,5 %), která v pondělí reportovala výsledek svého hospodaření. Firma v rámci reportu zvýšila výhled růstu očištěného zisku na akcii na fiskální rok 2019. Nové rozpětí stanovila od 12 do 16 % z předešlého 9 až 13 %. Tržby byly vykázány nad očekáváním trhu. Provozní zisk byl v rámci čtvrtletí vykázán na hodnotě 669 milionů dolarů, což představuje meziroční pokles o 3 %. Naopak nejztrátovější společností je na konci pondělní seance Adidas (ADS; -4,2 %).

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 53,0
očekávání trhu: 52,2
předchozí hodnota: 52,2

Očekávané události

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (červen): očekávání trhu: 7400, předchozí hodnota: 7323

Popis trhu

Koncem minulého týdne zavedlo USA clo na dovoz čínského (především spotřebního) zboží v hodnotě cca 300 mld USD. Došlo tím k rozvíření doposud „klidných vod“ v rámci obchodních válek mezi USA a Čínou. Navíc se se zvýšením pravděpodobnosti tzv. „tvrdého“ brexitu (brexitu bez dohody) na globální trhy vrátil výrazně negativní sentiment, který dnes kulminoval do prudkého propadu. Negativní sentiment byl umocněn dnešním odvetným opatřením z čínské protistrany, které na sebe nenechalo dlouho čekat. Čína hned první všední den od zavedení amerických cel uměle znehodnotila svou domácí měnu juan. Měnový pár USD/CNY reagoval růstem o 1,54 % a dostal se tím nad hodnotu 7 juanů za americký dollar. Intervencemi na devizových trzích Čína dala najevo svou slabinu, jelikož co se zavádění cel týče, Čína nejspíše tahá za kratší část provazu než USA.

Hlavní investiční referent Aliance nezávislých poradců Chris Zaccarelli sdělil analytikům svůj názor: „Obchodní válka se nyní prohlubuje a je možné, že se rozšíří také o měnovou válku.“ „Benzín do ohně“ také „přilil“ prezident Trump, který nazval zmíněnou měnovou intervenci jako „měnovou manipulaci“ a nastínil chystanou protiakci se strany amerického Federálního rezervního systému.

Nervozita a nejistota na globálních trzích tradičně podpořila obchodní sentiment u zlata, které připsalo 1,5 %. Společně se zlatem rostly ceny akcií významných společností zabývajících se produkcí a těžbou zlata, např. Newmont Goldcorp (NEM; +1,38 %), Agnico Eagle Mines LTD (AEM; +4 %) nebo Barrick Gold Corp (GOLD; +4,1 %).

Z jednotlivých sektorů indexu S&P 500 nakonec všechny zavřely v červených číslech. Nejcitlivěji na prohloubení obchodních válek reagoval sektor Informačních technologií (-4,1 %).

Navzdory výrazně negativnímu globálnímu sentimentu na kapitálových trzích jsme dnes zpozorovali výrazný růst ceny akcií společnosti Tyson Foods (TSN; +5,1 %). Cena akcií nejvýznamnější americké potravinářské společnosti zaměřující se na produkci masa prudce posílila poté, co vedení společnosti oznámilo výrazně vyšší příjmy, než jaké byly očekávány analytiky. Hlavními tahouny příjmů byly ve 2Q2019 segmenty hovězího masa a polotovarů. Cena akcií TSN se díky dnešnímu pohybu dostala na svá historická maxima.

Naopak výrazný pokles ceny akcií dnes zaznamenali akcionáři technologické společnosti NVIDA Corp (NVDA; -6,5 %). Cena akcií NVDA klesla bez výrazných korporátních zpráv. Pokles byl zejména tažen negativními zprávami týkajících se obchodních válek mezi USA a Čínou. Společně s NVDA dnes klesal celý index The NYSE FANG+, který již při otevření trhu v USA odepsal 3,4 %. Tento index za poslední rok zaznamenal obdobný nebo větší jednorázový pokles už dokonce 12krát. Opět to poukazuje na globální nejistotu a značnou volatilitu spojenou se zvýšenou citlivostí kapitálových trhů, jež převládá na globálních trzích od roku 2018.

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway přichází s výsledky za 2Q FY 19

Tyson Foods reportuje své výsledky za 3Q FY 19, akcie rostou

 

 

Další zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: Deutsche Post; E.ON; ThyssenKrupp; Walt Disney; Booking Holdings

Makroekonomický výhled na tento týden

Kurz juanu se poprvé od finanční krize dostal nad 7 USD/CNY

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Halman
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie